冰火两重天 行情陡然分化！“聪明钱”最爱的“中特估”概念股曝光

　　5月9日，“中特估”行情分化，在多只个股掀起涨停潮的同时，此前表现强势的中工国际、中铝国际、中芯国际等大幅回落，引发市场对其行情持续性的关注。

　　中国证券报第一时间梳理了社保基金、公募基金等市场“聪明钱”对“中特估”概念股的最新持仓情况。数据显示，中央国企在社保基金最新持仓中，数量上占比近30%，多只个股最近获得加仓。

　　公募基金一季度低水平加仓低估值国企，前十大被重仓的“中特估”概念股今年来均为浮盈，且出现翻倍股。但整体来看，对于“中特估”板块，公募基金仍处于低配状态。

　　“中字头”行情分化

　　今日盘中，“中特估”板块再次上演“艳阳高照”，多只“中字头”个股持续爆发，再掀涨停潮。

　　截至收盘，中船汉光涨超19%，中信金属、中电港、中天火箭、中国电影等涨停。中国银行回落，中工国际、中铝国际触及跌停，中芯国际收跌逾11%。

　　截至收盘，今年以来，A股市场震荡攀升，沪指累计上涨8.69%。期间，“中字头”央企指数累计上涨25.89%，跑赢沪指17.2个百分点。

　　截至5月9日，中航电测今年来股价已大涨408.28%。受益于“中特估”及TMT行情，中国科传、中科信息、中科曙光等计算机、传媒股的股价已较2022年末翻倍。中工国际、中材国际、中国中铁等基建股同时得到提振，累计涨幅超过50%。石油石化板块同样表现出众，中国石油、中国石化涨逾55%，中国海油涨近30%。

　　“聪明钱”最爱的“中特估”概念股曝光

　　随着上市公司一季报以及公募基金一季报的披露，社保基金与公募基金等“聪明钱”最中意的“中特估”概念股也浮出水面。

　　Choice数据显示，一季度末，社保基金相关组合出现在642只个股的前十大流通股东中。按照企业组织形式划分，其中，中央国有企业有74家，地方国有企业105家，合计179家，在社保基金相关组合持有的个股数量上占比近30%。

　　中国证券报记者梳理发现，以“中特估”指数成份股为基础，一季度末，中国建筑、邮储银行、中国核电、中信银行、中国广核、中国海油、新兴铸管、中铁工业、中国神华、电投能源是社保基金“最中意”的10只“中特估”概念股。这10只个股行业分布较为均匀，社保基金合计持有11.27亿股。

　　结合基金季报，一季度末，在公募基金前十大重仓股中，按重仓持股的公募基金数量排序，海康威视、科大讯飞、中国建筑、中国移动、中国电信、中国神华、中科曙光、宝信软件、中国石化、工商银行是排名居前的“中特估”概念股。

　　如海康威视被629只公募基金重仓，合计持股数量达5.83亿股；科大讯飞被344只基金重仓，合计持股数量达1.9亿股。

　　在这些个股中，中科曙光今年来股价已翻倍，科大讯飞、中国电信、中国石化股价涨幅也已超过50%。

　　公募对央国企仍处于低配状态

　　近日中金公司发布的研究报告显示，一季度末，公募基金对国企/央企整体的配置比例为40.0%和13.2%，较上个季度稍有加仓，基本持平，但相比其占A股自由流通市值44%和19%的比例，融易新媒体，仍处于相对低配的状态。

　　中金表示，基于估值优化的方向，建议重点关注四条国企投资主线：第一，在核心技术领域具备较强竞争力的国企引领者；第二，估值不高但具备改革和资本运作预期的国企；第三，受益国家战略的主题机会等；第四，现金流充裕，潜在分红和回购能力强，股息率较高的优质国企。