成都银行2022年净利增三成、破百亿，股价反领跌年内累跌13%，有何隐忧？

　　4月25日晚，成都银行发布了2022年年度报告及2023年一季报，规模、净利润高增，不良贷款率持续下降。 

　　2022年度，成都银行实现营业收入202.41亿元，同比增长13.14%；实现归属于母公司股东的净利润100.42亿元，同比增长28.24%。 

　　2023年一季度，成都银行营业收入53.05亿元，同比增长9.71%；归属于母公司股东的净利润则同比增长17.50%至25.27亿元。 

　　截至3月末，成都银行总资产达9851.45 亿元，“规模万亿级”的目标近在咫尺；不良贷款率 0.76%，拨备覆盖率481.17%，资产质量达成新高度。 

　　以增速论，近年来，成都银行始终处在业绩、规模增长的“第一梯队”。优良基本面驱动下，成都银行股价也一直“领涨”银行股。2020年-2022年，成都银行股价年涨幅分别居银行板块第四、第一和第二位。 

　　但进入2023年，业绩增长未止，股价却提前“变脸”。4月26日，成都银行发布年报及一季报次日，股价开盘“跳水”，跌幅一度逾6%；至收盘，股价日跌4.09%至13.37元/股，领跌银行板块。 

　　2023年以来，成都银行股价累计变动-12.61%，跌幅居板块第三位。 

　　“扩表”1500亿元，公司贷款、个人存款年增幅超30% 

　　年“扩表”近1500亿元，年报中，成都银行用“跃升”一词形容其业务规模。 

　　截至2022年末，成都银行资产总额9176.50亿元，较上年末增长19.43%；贷款和垫款总额4878.27亿元，较上年末增长25.20%。负债总额8562.24亿元，较上年末增长19.53%；吸收存款6546.52亿元，较上年末增长20.31%。

　　从构成来看，成都银行贷、存两端的规模增长分别源自公司贷款和个人存款，2022年，这两项规模增长均超30%。 

　　截至2022年末，公司贷款占成都银行总贷款的78%，达3795.87亿元，年增30.75%；同期个人贷款规模增长8.9%；个人存款占成都银行总存款的41.8%，为2737.44亿元，年增30.36%。 

　　其中，据年报介绍，成都银行新增公司贷款超50%来自实体业务，“实体企业业务”与零售负债业务、政务金融业务被列为成都银行的“三大护城河”；个人存款则由定期存款拉动，年增幅达37.17%。

　　净利润方面，2022年度，成都银行实现归属于母公司股东的净利润100.42亿元，同比增长28.24%；2023年一季度，成都银行净利润同比再增17.50%。 

　　从构成来看，虽然息差全年下行9个基点至2.04%，但成都银行利息净收入仍高增14.54%至165.19亿元，占总营收的81.6%；手续费及佣金净收入则增长27.21%至6.77亿元。 

　　从年报数据来看，2022年，贡献成都银行2/3手续费收入的项目为非保本理财业务相关的管理费收入，为4.49亿元，同比增长19.3%。 

　　截至2022年末，成都银行非保本理财产品规模余额为660 亿元，2021年末为631亿元。 

　　拨备覆盖率升至500%，个人购房贷款不良率走高 

　　成都银行高速增长的同时，资产质量也持续向好。不良贷款余额和不良贷款率连续两年实现“双降”，2022年末分别为37.8亿元、0.78%；拨备覆盖率提升至502%，融易新媒体，年增近100个百分点 

　　至2023年3月末，成都银行不良率再降至0.76%，但拨备覆盖率有所下行，为481.17%，在上市银行中仍处前列，为监管规定值的三倍以上。 

　　分类看，2022年度，成都银行不良率的下行主要体现在公司贷款端。 

　　截至2022年末，成都银行公司贷款不良率0.83%、上年末为1.14%；个人贷款不良率0.58%、上年末为0.51%。

　　公司贷款中，除房地产贷款上行外，成都银行其他主要行业贷款不良率均较2021年末下行，如批发和零售业不良率由3.79%降至1.98%、建筑业贷款不良率由5.5%降至3.46%。 

　　截至2022年末，成都银行房地产业贷款余额318.07亿元，规模同比增长30.68%；不良贷款余额76.39亿元，不良率2.4%、2021年末值为1.18%。 

　　此外，成都银行存在个别行业公司贷款不良率过高的问题。截至2022年末，其居民服务、修理和其他服务业不良率高达20.88%，住宿和餐饮业不良率也有10.88%。

　　个人贷款中，2022年，占成都银行个人贷款超八成的个人购房贷款不良率升高明显，由2021年末的0.25%增至0.41%，同期，贷款规模仅增加1.57%。