上海农商银行“鑫动能”聚焦先导产业，敢做、愿做、能做科技企业“首贷行”

　　【上海正加快建设成为具有全球影响力的科创中心，作为深耕科技金融领域的一员“老将”，上海农商银行早在2009年就成立了科技型中小企业融资中心，2012年在沪上率先成立科技专营支行。秉持“科创更前、科技更全、科研更先”的理念，于2018年推出“鑫动能”战略新兴客户培育计划，着力打造科创服务品牌。至今，上海农商银行已累计服务科技型企业近6000户，服务全市超过30%的“专精特新”中小企业和近50%的专精特新“小巨人”企业，科技型贷款规模位居全市前列。】 

　　无需人工驾驶，环保车就可以把街道的角角落落清扫干净；在细胞级生命库存下备份，以备在需要时可通过生物干细胞治疗器官衰竭和免疫系统疾病；在汽车、电子、半导体等全球知名品牌的生产线，智能机器人提供着灵活高效的精细化操作……科技改变生活。 

　　但从一个“想法”、 一项“技术”、一腔“热情”到真正走向市场，走入应用，必须有源源不断的资金支持。而“轻资产”“高风险”“缺营收”，这些标签的叠加则加重了科创企业的融资难度。好在有银行已经跨前一步，从科技企业的需求出发，以陪伴成长为理念，融易新媒体，突破传统、创新求变，全力助推科技企业培育、发展。 

　　2018年，上海农商银行发布“鑫动能”战略新兴客户培育计划，以“一鑫二专三支持”覆盖入库科技型企业的“全生命周期”；2021年升级推出“2.0”方案，联手政府委办平台、风险共担机构、专业服务机构打造“一鑫四翼”服务体系；2023年初，进一步升级至“3.0”方案，全力打造以科创企业为核心的合作生态圈。重点支持集成电路、人工智能、生物医药上海三大先导产业以及新能源、新材料、绿色环保、高端装备等战略性新兴产业领域企业，并不断升级迭代相关服务。对于前沿科技企业，该行以“五专服务+六维赋能”——专门审批机制、专属金融产品、专业服务团队、专项服务方案、专享权益体系，从“产业整合+资源对接+辅导咨询”等六个维度，为“鑫动能”客户提供全周期、多层次、差异化的赋能。5年期间，共服务企业超730家，其中上市或拟上市企业近140家。 

　　深入行研，是助推科创的底气 

　　A公司是一家以人工智能和自动驾驶技术为核心业务的科技型企业，已率先将自动驾驶技术应用到城市环卫领域。目前，公司已在美国、德国、瑞士等20多个国家和城市落地商业布局，是自动驾驶商业化领域的先驱企业。 

　　2022年，当私募基金向上海农商银行推荐该企业时，正是企业两轮融资中间的空档期，企业急需采购资金，对流动性有着较为迫切的需求。上海农商银行了解相关情况后，立即对企业展开了多轮尽调及认股权条款沟通，同步组织专业力量对智能驾驶行业进行深入研究，发现智能环保具有工作效率高、作业规范、成本控制好及安全性强等特点，是自动驾驶商业化较为理想的使用场景，且市场还是一片蓝海。在此基础上，上海农商银行与A公司展开了深入的合作，为其提供了一系列金融支持和服务。 

　　针对科技型企业的融资需求，常规企业授信一般以1000万以下的短期流贷及融资租赁为主，并不适合A公司这样的成长型企业。如何合理设计适合A公司的“信贷+认股权”产品是本次项目推进中的难点之一。通过多角度测算，研判A公司未来的收入增长，最终设计出适合企业自身回款周期的“流动资金贷款+固定资产贷款”的组合贷款模式。同时，搭配了“认股权”抵补贷款风险。在符合贷款用途合规性的前提条件下，上海农商银行对其发放了2000万元的贷款。 

　　这不仅是企业首次从银行获得融资，有效增加了银行信用背书，有助于其获得更多渠道融资，同时该笔贷款用债权融资的方式代替股权融资，减少了实控人的股权稀释，有利于经营管理的统一性。2022年底，A公司的订单合同额创造了历史新高，实现了同比的十倍速增长。 

　　A公司的融资案例，是行研重要性的一次体现，在缺乏同业参考、缺乏财务数据支撑、缺乏有力担保的情况下，上海农商银行的行研队伍凭借专业能力对行业前景、企业未来发展做出了准确判断，才有了为企业提供融资的底气。加之“商行+投行”新机制的推出，为企业打开向上通路。 

　　目前，上海农商银行已在行内组建10个行研小组，针对高端制造、生物医药、人工智能等领域进行深入研究，定期交流研究成果，积极走访调研。行研小组会借鉴券商研究所等专业研究机构的分析意见，将行业研究与业务实践结合，为产品方案的设计提供判断依据。截至2022年末，得益于专业行研能力，已为包括高端制造、生物医药、新能源汽车等领域的科创企业提供“科创类首贷”，点亮企业发展征途。 

　　多方合力，是支持科创的能力