【风口研报】“光热发电”火了！能源股卷土重来？旅游酒店板块也站在风口？

　　今日(4月10日)沪深两市全线高开，盘初股指迅速下挫，企稳翻红之后，股指再度跳水回落，随后三大指数呈现震荡调整态势。

　　从盘面上来看，近期热门标的砸盘迹象明显，行业及题材再现轮动，局部赚钱效应一般。行业方面，电力、旅游、酒店餐饮、医药等板块表现突出；题材股方面，光热发电、超导概念、工业母机、绿色电力、储能、固态电池等板块涨幅靠前。

　　就此，寻找当前市场风口，东莞证券表示，光热发电行业迎规模化发展新机遇，行业未来的成长空间巨大；国信证券认为，3月排产与计划交付量环比大幅提升，预计二季度风电迎来交付高峰；财通证券指出，头部山岳景区、度假型景区数据有望领涨，关注五一数据催化带来的个股机遇。

　　东莞证券：光热发电行业迎规模化发展新机遇 行业未来的成长空间巨大

　　事件：近日，国家能源局发布《国家能源局综合司关于推动光热发电规模化发展有关事项的通知》，要求要积极开展光热规模化发展研究工作。

　　成长空间：根据国家太阳能光热产业技术创新战略联盟，目前国内公布的太阳能热发电项目约29个，总装机容量约330万千瓦，预计将在2023-2024年投产，可关注相关具备领先技术优势的企业。

　　公司股票池：建议关注西子洁能、隆基绿能、晶澳科技、TCL 中环、国电南瑞。

　　财通证券：头部山岳景区、度假型景区数据有望领涨 关注五一数据催化带来的个股机遇

　　行业配置：今年五一数据有望受到需求恢复及去年五一低基数双重利好带动，在出游数据上呈现大幅修复，根据Q1恢复情况推断，头部山岳景区、度假型景区数据有望领涨，同时团客大面积恢复有望带动景区演艺市场。

　　投资策略：关注五一数据催化带来的个股机遇。度假型一站式目的地天目湖；旅游演艺龙头宋城演艺；综合旅游标的中青旅；长途游目的地丽江股份、西域旅游等；头部山岳景区黄山旅游、长白山、峨眉山A、九华旅游等。

　　国盛证券：光热开启新一轮发展！发掘光热电站“调峰电源 储能”功能

　　市场背景：十三五期间光热电站多作为发电角色进行发展，但由于光热发电的边际成本较高，因此发展较停滞，现发掘光热电站“调峰电源 储能”功能，可作为风光电站配套储能系统发展，通过低价风光发电项目平衡消化光热发电成本，实现光热平价上网及加强新能源消纳，光热开启新一轮发展。

　　市场现状：截至2022年底，我国太阳能热发电累计装机容量588MW；截至目前，在建/拟开装机量超5GW，市场从0-1 发展弹性大。2023-2025年，我国光热发电每年新增开工规模力争达300万千瓦左右，重点在内蒙古(80万千瓦)，甘肃(70万千瓦)，青海(100万千瓦)，(宁夏10万千瓦)，新疆(20万千瓦)进行配置。假设单GW 投资额达200亿元，光热电站年市场投资额达600亿元，市场起量后期发展支撑强劲，超此前发展预期。

　　招商证券：AI技术的发展有望引领旅游相关行业新一轮革命 AI 旅游相关产业链标的

　　行业展望：随着国内OTA龙头加速布局“AI 旅行”，AI对话预定酒旅交通将成未来主要商业模式，AI技术的发展有望引领旅游相关行业新一轮革命，助力旅游服务供应商实现赋能智能客服推进降本增效、智能旅行规划提升用户体验、加强数据评论分析并优化搜索引擎等，未来发展前景广阔。

　　AI对旅游行业的影响：1)AI人工有望实现降本增效：在线旅游公司客服等人力成本占经营支出比例较高，生成式AI大模型出现后有望降低人力成本，及进一步赋能智能客服场景；

　　2)多元个性化服务，有助于用户体验提升：未来基于AI的旅游私人助理有望变为现实，帮助用户实现省时、省心、省力的目标；