海安农商行冲击"苏中"首家上市行：四成贷款投向制造业，公司存款规模大缩三成

　　【编者按】“换道”注册制，中小银行IPO或迎来曙光。 

　　截至目前，共有10家银行的IPO注册申请获受理。其中，湖州银行、药都农商银行、湖北银行、江苏海安农商行、江苏昆山农商行拟登陆上交所主板；广州银行、安徽马鞍山农商行、广东顺德农商行、东莞银行、广东南海农商行则谋求在深交所主板实现上市。 

　　回望10家银行的“备战”路，超长筹划时间为共同点。药都农商银行、马鞍山农商行等在2018年便已首次递交招股书，算上辅导、备案等流程，则“战线”更长。 

　　随着全面注册制的正式落地，中小银行上市进程有望提速。哪家银行最具竞争力？与“大盘蓝筹”定位匹配度几成？有哪些差异化优势？ 

　　基于此，搜狐财经特推出《中小银行竞速IPO》系列稿件，将从盈利能力、经营特色、抗风险能力、行业竞争等多个角度，逐一剖析排队银行“成色”。 

　　本文为“海安农商行”篇。

　　出品 | 搜狐财经 

　　作者 | 冯紫彤 

　　“本行经营业绩及资产规模在江苏省苏中及苏北地区处于行业领先地位”，江苏海安农商行正冲击成为“苏中”首家上市银行。 

　　对于以“散装”著称的经济强省江苏省，县级农商行上市并不是什么新鲜事。 

　　当前，江苏省共有农村商业银行60家，其中6家已上市，均位于南京、苏州、无锡等“苏南”地区；江苏另有3家上市城商行，江苏银行、南京银行、苏州银行。 

　　故而此次海安农商行若突围成功，或将给江苏省银行竞争格局带来新的变化。 

　　海安农商行，成立于2011年2月；至2022年6月末，全行资产总规模811.99亿元，各项存款余额630.04亿元，各项贷款余额527.85亿元；资产质量较为优良，截至2022年6月末，不良贷款率0.95%、拨备覆盖率达469.21%。 

　　海安农商行拟通过此次IPO募集资金27.09亿元，并全部用于补充核心一级资本、以稳健和可持续发展。截至2022年6月末，海安农商行核心一级资本充足率、一级资本充足率及资本充足率分别为14.09%、14.09%和15.25%，融易新媒体，对比A股上市银行处在较高水平。 

　　据招股书披露，截至托管证明日，该行共有145 家机构股东和 1728 名自然人股东，仅一名国有股东、持股0.20%；无控股股东、实际控制人。 

　　截至2022年6月末，海安农商行现有员工836人。 

　　贷款集中度“三高”，同业竞争激烈、南通一市六农商行 

　　一说到定位深耕本土、支农支小支微的区／县级农村商业银行，贷款集中度高几乎是不可避免的问题——业务高度集中于其所在区县、高度集中于所在区域优势行业、高度集中于中小微企业。 

　　对于大多数农商行而言，这样集中的结构背后是资本金不足的困局或受限于地区经济的发展。但对于江苏省内的中小农商行而言，过于激烈的同业竞争不可忽视。 

　　以海安市所属的南通市为例，南通市位于“苏中”地区，下辖3个市辖区（崇川区、海门区、通州区）、3个县级市（如皋市、启东市、海安市）、1个县（如东县）。 

　　当前，南通市共有6家农商行，除崇川区、通州区外，另外5县／市均设有自己的农村商业银行，另设有南通农商银行，竞争之大可见一斑。 

　　”本行的客户数以及营业网点数量、布局在海安市占据绝对优势“，海安农商行在招股书中表示。 

　　截至2022年6月末，其在海安市的存款总额和贷款总额分别为616.38亿元和 492.94 亿元，分别占该市存贷款总额的 31.51%和 27.06%，连续多年位居海安市各金融机构首位。 

　　据海安农商行招股书介绍，海安市为经济百强县，现代制造业、建筑业、现代农业等产业蓬勃发展。 

　　截至2022年6月末，海安农商银行发放贷款和垫款总额527.41亿元；其中支持实体经济贷款474.59亿元，占各项贷款总额的90.3%。 

　　按行业看，海安农商行向制造业、建筑业以及批发和零售业发放的贷款和垫款总额分别占其全部公司贷款和垫款总额的 65.27%、11.03%和 7.41%。

　　再细分，则海安农商行制造业客户分布于化纤业、装备制造业、非金属矿物制品业、家具制造业等企业。 

　　从地区分布看，截至2022年6月末，海安农商行93.38%投放在海安市。