当前位置：主页 > 财经 > 国泰君安：中国经济修复已经开启 但当前仍属于脉冲式反弹

国泰君安：中国经济修复已经开启 但当前仍属于脉冲式反弹

2023-02-09 22:52:03来源：新媒体

文章导读
海外交易逻辑正在对美国经济软着陆+加息迅速暂停，这种概率最低的情景定价。 市场低估了联储加息持续性的影响，美国经济大概率步入衰退。抢跑的降息预期短期会出现调整，在海外盈利预期下修之后，降息预期再次炒作。对应美股先下后上，二季度之后 贵金属 交易窗口逐渐打开，美元指数走弱，美债收益率大趋势回落。 中国经济修复已经开启，但当前仍属于脉冲式反弹，趋势修复仍需要等待政策落地以及预防性储蓄释放。 经济修复会逐渐从消...

　　海外交易逻辑正在对美国经济软着陆+加息迅速暂停，这种概率最低的情景定价。市场低估了联储加息持续性的影响，美国经济大概率步入衰退。抢跑的降息预期短期会出现调整，在海外盈利预期下修之后，降息预期再次炒作。对应美股先下后上，二季度之后贵金属交易窗口逐渐打开，美元指数走弱，美债收益率大趋势回落。

　　中国经济修复已经开启，但当前仍属于脉冲式反弹，趋势修复仍需要等待政策落地以及预防性储蓄释放。经济修复会逐渐从消费、出行向开工链和制造业扩散，预期会从疫后修复转向高质量发展主线。下半年迎接库存、盈利、资本开支三周期共振。复苏前期(股债表现都不差)过渡到复苏中期后(年中之后股强债弱)，通胀问题的担忧会开始加剧。

　　增长逻辑的拐点会更清晰。出口回落之下，新发展格局推动速度加快。地方目前政策表态兼顾稳增长和高质量发展。稳增长增量不多，高质量发展增量较多，主要指向数字化(数字经济)、绿色化(能源体系)。从安全与发展两个维度看产业机会，融易新媒体，在安全领域中寻找强国家能力行业，估值重塑(通信、军工、资源)，在发展领域中寻找国家能力提升(电子、计算机、新能源、高端装备)。

免责声明
融易新媒体转载此文目的在于传递更多信息，不代表本网的观点和立场。文章内容仅供参考，不构成投资建议。如果您发现网站上有侵犯您的知识产权的作品，请与我们取得联系，我们会及时修改或删除。
上一篇：中金：2月国内股市“春季行情”的兑现概率进一步增加
返回首页 返回栏目
下一篇：中金公司：看好2023年A/H股黄金板块配置机遇
头条资讯
中金公司：看好2023年A/H股黄金板块配置机遇
国泰君安：中国经济修复已经开启 但当前仍属于脉冲式反弹 中金：2月国内股市“春季行情”的兑现概率进一步增加 华泰证券：HJT经济性逐步凸显 设备商有望率先兑现业绩
物流保通保畅：监测口岸集装箱吞吐量环比增长9.8%
重庆硕鸿实业成为阿里资产房产川渝区域 抖音电商超级品牌日XGuerlain法国娇兰：首 中国物流与采购联合会会长何黎明一行莅
证券时报头版评论：新概念虽好 可不要瞎炒
证监会2023年1号市场禁入书！这家公司多年财务造假 2022年报高送转第一股来了 股价暴拉！高送转潜力股最新名单出 两大利空奔袭 ChatGPT遭当头一棒？9万亿巨头突然暴跌 阿里、京东
近期热点
热门文章
日榜 周榜
1 中金公司：看好2023年A/H股黄金板块配置机遇

中金公司 研报 指出，黄金绽放，正逢其时：我们看好2023年A/H股黄金板块配置机遇。一是黄金...

 2 国泰君安：中国经济修复已经开启 但当前仍属于脉冲式反弹

海外交易逻辑正在对美国经济软着陆+加息迅速暂停，这种概率最低的情景定价。 市场低估了联...

 3 中金：2月国内股市“春季行情”的兑现概率进一步增加

中金公司 研报 指出，若按照历史规律，当前我们正处于新一轮周期的起点，我们预计经济周期...

 4 华泰证券：HJT经济性逐步凸显 设备商有望率先兑现业绩

华泰证券 研报 指出，多路径降本下，预计23年HJT组件端成本有望打平PERC.随着HJT经济性逐步凸...

 5 物流保通保畅：监测口岸集装箱吞吐量环比增长9.8%

最新的数据显示，2月8日，全国货运物流有序运行，监测港口集装箱吞吐量环比增长9.8%。 根据...

 6 土特产品搭上冷链“快车” “冷”服务让销售“热”起来

央视网消息：在我国，不同的气候和土壤形成独特的自然资源和农业资源，使得每一片水土都...

 7 重庆硕鸿实业成为阿里资产房产川渝区域合伙人

近几年,地产行业步入明显的存量时代,资产处置需求处于上升期,处置效率成为行业最大痛点。...

 8 抖音电商超级品牌日XGuerlain法国娇兰：首次超品日品效双收“娇

在全域兴趣电商生态里，越来越多品牌携手抖音电商超级品牌日、抖音电商开新日、抖音电商...

 9 中国物流与采购联合会会长何黎明一行莅临千方集团考察调研

2月8日,中国物流与采购连系会会长何黎明、北京总部企业协会会长、北京首农食品团体党委书...

 10 证券时报头版评论：新概念虽好 可不要瞎炒

每天，市场总会炒作热点，新生事物往往是关注重点。涉新概念的个股好像有神力，不停往上...
1 中金公司：看好2023年A/H股黄金板块配置机遇

中金公司 研报 指出，黄金绽放，正逢其时：我们看好2023年A/H股黄金板块配置机遇。一是黄金...

 2 国泰君安：中国经济修复已经开启 但当前仍属于脉冲式反弹

海外交易逻辑正在对美国经济软着陆+加息迅速暂停，这种概率最低的情景定价。 市场低估了联...

 3 中金：2月国内股市“春季行情”的兑现概率进一步增加

中金公司 研报 指出，若按照历史规律，当前我们正处于新一轮周期的起点，我们预计经济周期...

 4 华泰证券：HJT经济性逐步凸显 设备商有望率先兑现业绩

华泰证券 研报 指出，多路径降本下，预计23年HJT组件端成本有望打平PERC.随着HJT经济性逐步凸...

 5 物流保通保畅：监测口岸集装箱吞吐量环比增长9.8%

最新的数据显示，2月8日，全国货运物流有序运行，监测港口集装箱吞吐量环比增长9.8%。 根据...

 6 土特产品搭上冷链“快车” “冷”服务让销售“热”起来

央视网消息：在我国，不同的气候和土壤形成独特的自然资源和农业资源，使得每一片水土都...

 7 重庆硕鸿实业成为阿里资产房产川渝区域合伙人

近几年,地产行业步入明显的存量时代,资产处置需求处于上升期,处置效率成为行业最大痛点。...

 8 抖音电商超级品牌日XGuerlain法国娇兰：首次超品日品效双收“娇

在全域兴趣电商生态里，越来越多品牌携手抖音电商超级品牌日、抖音电商开新日、抖音电商...

 9 中国物流与采购联合会会长何黎明一行莅临千方集团考察调研

2月8日,中国物流与采购连系会会长何黎明、北京总部企业协会会长、北京首农食品团体党委书...

 10 证券时报头版评论：新概念虽好 可不要瞎炒

每天，市场总会炒作热点，新生事物往往是关注重点。涉新概念的个股好像有神力，不停往上...
热门资讯

备案号：鄂ICP备2022006215号 Copyright © 2002-2022 关于我们 融易新媒体