又两家银行冲刺IPO！“硬”闯是王道

　　自今年初兰州银行成功登陆A股后，时隔多月，沉寂已久的银行IPO市场终于迎来新动态。 

　　日前，湖北银行披露招股书，或将与汉口银行角逐湖北省首家上市银行席位；仅隔几日，“酒系”宜宾市商业银行公布H股IPO招标公告，迈出赴港上市第一步。 

　　随着湖北银行进入受理名单，A股排队上市银行数量增至11家。尽管中小银行冲刺IPO热情不减，但今年来银行成功闯关IPO的趋势却有所放缓。上市融资作为中小银行补充资本、化解风险、提高治理水平的重要方式，如何才能闯关突围？ 

　　湖北银行有望成为湖北首家上市银行 

　　近日，证监会官网信息显示，湖北银行A股IPO申请材料已于日前被证监会接收，随后在11月4日，湖北银行对外披露了招股说明书。上市之路迎来新进展。 

　　招股书显示，湖北银行本次发行股票的数量不超过25.37亿股，占发行后总股本的比例不超过25%。 

　　事实上，湖北银行的IPO之路已筹备多年。早在2015年年报中，该行即表示已正式启动上市前期各项工作，初步达成了“先启动H股IPO，待A股IPO申报路径通畅后再择机回归A股”的共识；而后在2018年年报中，该行又提出了五年上市的发展目标。 

　　直至2021年4月，湖北银行上市进程终于获得实质性进展，该行与中信证券(600030)签署上市辅导协议，正式启动上市辅导程序；2022年10月，中信证券向证监会湖北监管局报送第七期辅导工作进展情况报告。报告称，湖北银行A股上市的相关筹备工作正在稳步开展。 

　　从经营业绩来看，2019年-2021年连续三年，湖北银行营业收入均处于逐年下降的状态，分别为81.19亿元、79.18亿元、76.73亿元；净利润也呈波动下降趋势，分别为18.98亿元、13.18亿元、17.56亿元。今年上半年，营收、净利分别为45.55亿元、12.44亿元，均超出去年全年数值大半，也许意味着今年业绩将回暖。

　　（图片来源：湖北银行招股说明书） 

　　资产方面，截至2022年6月末，湖北银行总资产3871.16亿元，在同期A股上市银行中排名34位，处于中段偏后位置。 

　　同时，湖北银行面临资产质量成色不佳的问题，想要成功踏入上市银行行列，可能还需在不良化解上下一番苦工。招股书中披露，截至2019年-2021年末，该行不良贷款率分别为3.44%、3.58%、2.25%，均处于较高位；截至2022年6月末，该行不良贷款率压降至1.98%，仍为同期A股上市银行中的最高值。 

　　截至2019年-2021年末，湖北银行拨备覆盖率分别为163.40%、171.34%、203.54%，呈现逐年上涨趋势；截至2021年6月末，该行拨备率升至212.72%，在同期A股上市银行中水平尚可。 

　　值得一提的是，湖北地区还有实力强劲的汉口银行也在IPO排队中，湖北首家上市银行究竟花落谁家还不得而知。 

　　宜宾市商业银行拟赴港上市 

　　无独有偶，在湖北银行IPO获得新进展之后的几天，又有一家中小银行迈出冲刺IPO第一步。 

　　与湖北银行筹备A股不同，宜宾市商业银行的目标是H股。日前，宜宾市商业银行公示了《宜宾市商业银行股份有限公司H股IPO会计师事务所选聘项目》、《宜宾市商业银行股份有限公司H股IPO联席保荐机构及主承销商及营销总体协调人选聘项目》两则招标公告显示，该行正在选聘H股IPO会计师事务所、联席保荐机构及主承销商及营销总体协调人，迈出赴港上市第一步。 

　　宜宾市商业银行此番动作并不令人意外，此前就已展露过上市意图。2021年末，宜宾市商业银行提出“坚定建成千亿资产上市银行的奋斗目标”；在2022年零售条线开门红启动会上，该行高管也强调了“千亿上市银行”目标。 

　　根据该行2021年年报，截至当年末，该行总资产618.4亿元，较上年末增速超20%，但距千亿目标仍有一定距离。 

　　值得一提的是，宜宾市商业银行第一大股东为五粮液(000858)集团，持股数19.99%，是一家名副其实的“酒系”银行。借此优势，该行近年来一直探索拓展“特色支行+特色产品+特色服务”的特色发展道路，成立了白酒服务专营支行、宜宾唯一一家科技支行、专门服务五粮液产业集群的五粮液支行。 

　　复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼接受其他媒体采访时表示，对企业而言，入股银行是其多样化经营的一环，通过战略投资可获得相应收益，同时对主营业务形成补充；对银行而言，引入企业是补充资本、拓宽资本来源的一种方式，而且依托企业上下游产业链，银行有机会开拓更多业务，增加外部资源。 

　　背靠五粮液，是否能为宜宾市商业银行资产上千亿、冲刺港股添势，还需让子弹再飞一会儿。 

　　中小银行冲刺IPO热情不减 

　　湖北银行IPO材料获证监会接收并受理，无疑给A股市场带来了新动向。