解密社保基金最新投资线路图 连续五季度重仓个股凸显四特征

　　跟着上市公司2022年三季报不绝披露，被代价投资者视为市场风向标的社保基金，其重仓股最新变革也逐渐表现。

　　东方财产Choice数据显示，停止10月28日收盘，在已披露2022年三季报的3370家A股上市公司中，有385家公司前十大畅通股股东名单中呈现社保基金身影，合计持股数量69.72亿股，以2022年三季度末收盘价计较，合计持股市值1283.89亿元。从持股变换环境来看，停止2022年三季度末，社保基金新进持有83家公司，增持123家公司，社保基金增仓公司合计达206家。另外，社保基金对98家公司的持仓未变，对81家公司举办减仓操纵。

　　166家公司

　　持续5个季度被重仓

　　停止2022年三季度末，从持股数量来看，上述385家公司中，有177家公司社保基金持股数量超1000万股，紫金矿业、常熟银行、中国广核、钒钛股份、南山铝业、国电电力、厦门象屿、华侨城A、创世纪等9家公司在本年三季度社保基金持股数量居前，均超1亿股。

　　在新进持仓方面，上述社保基金新进持有83家公司中，22家公司社保基金新进数量均超1000万股，国电电力社保基金新进数量最多，到达14832.94万股，中国核电、首钢股份、天通股份、明阳智能等4家公司在此期间社保基金新进数量也均超3000万股。

　　在本年三季度社保基金继承加仓的123家公司中，包罗金风科技、云铝股份、招商汽船等在内的15家公司期间社保基金增持数量均超1000万股。

　　上述社保基金重仓的385家公司中，有166家公司获社保基金持续5个季度重仓，个中，有17家公司社保基金持股市值超10亿元，华鲁恒升、紫金矿业、我武生物、菲利华等4家公司社保基金持股市值居前，均超20亿元。

　　《证券日报》记者通过对上述166家公司梳剃头明，社保基金持续5个季度重仓股泛起以下四大特征：

　　一是生长性突出。107家公司前三季度实现归母净利润同比增长，占比64.46%。个中，有13家公司陈诉期内归母净利润实现同比增长高出100%。

　　二是净资产收益率普遍较高。110家公司前三季度净资产收益率超10%，占比66.27%。

　　三是股息率较高。52家公司2021年股息率或高出银行一年期定存利率(1.75%)，占比31.33%。个中，包罗太钢不锈、旗滨团体、冀东水泥等在内的14家公司2021年股息率均超5%。

　　四是估值普遍较低。停止10月28日收盘，103只个股最新动态市盈率均低于所属行业估值程度，占比62.05%。个中，25只个股最新动态市盈率均不敷10倍。

　　另外，上述166家公司中，包罗瀚蓝情况、常熟银行、宝钛股份等在内的15家公司获社保基金持续3个季度增持。个中，瀚蓝情况、常熟银行、创世纪、科锐国际、承德露露等5家公司社保基金持续3个季度增持数量均在100万股以上。

　　超六成重仓股

　　10月份以来跑赢同期大盘

　　10月份以来，停止10月28日收盘，上述385只个股中，有244只个股期间跑赢上证指数(期间累计跌3.59%)，占比63.38%。个中，31只个股期间累计涨幅超20%，新财富领涨，期间累计涨幅达54.84%，超卓航科、鼎阳科技、太极股份等3只个股期间累计涨幅也均逾40%。

　　对此，排排网旗下融智投资基金司理助理刘寸心暗示，社保基金注重恒久代价投资，其重仓股往往根基面较好，而10月份属于三季报麋集披露月，市场资金有望环绕三季报业绩举办机关，因此，在资金的敦促下，社保基金提前机关的重仓股更容易走出较好的行情。

　　从持股市值来看，10月份以来，停止10月28日收盘，按社保基金三季度末持股数量稳定计较，上述385家公司社保基金持股市值达1284.47亿元，较本年三季度末增长5727.58万元，社保基金实现账面浮盈0.04%，表示强于整体A股市场。个中，109家公司期间社保基金持股市值增长超千万元，杭氧股份期间社保基金持股市值增长最多，达4.1亿元，新财富、厦门象屿等2家公司期间社保基金持股市值增长均在2亿元以上。

　　从过往业绩来看，社保基金的业绩不变性较强。本年8月份，《全国社会保障基金理事会社保基金年度陈诉(2021年度)》显示，社保基金会僵持恒久投资、代价投资和责任投资的理念，并凭据隆重投资、安详至上、节制风险、提高收益的目的举办投资运营打点，以确保基金安详，实现保值增值。2021年，社保基金投资收益额为1131.80亿元，投资收益率为4.27%；自创立以来，社保基金的年均投资收益率达8.30%，累计投资收益额达17958.25亿元。

　　对此，川财证券首席经济学家、研究所所长陈雳对《证券日报》记者暗示：“社保基金来历一般包罗中央财务金钱和国有成本，投资方法越发严谨隆重，一般不等闲动用，因此包袱风险的本领较量高。同时，由于局限大所以打点方法越发多元化，个中，股票和基金的投资占比有严格的划定，剩下的都投入于低风险收益资产中，为市场行情震荡整理的环境下依旧能跑赢上证指数奠基基本。另外，社保基金的投资理念包罗恒久投资、代价投资和责任投资，也就是说持仓时间较量长，不会常常呈现大局限的资金流入流出导致收益率颠簸过大。”