无惧震荡！相对价值策略逆流而上，方正证券第二届“方华杯”私募实盘公开赛5月战绩来了

为培育优秀私募机构，继成功举办第一届私募大赛后，方正证券第二届 “方华杯”私募实盘公开赛于2023年全新重磅来袭，该大赛由方正证券主办，方正中期期货、私募排排网协办，券商中国提供媒体支持。

　　

在声势强大的宣传推广、实力雄厚的主办方背景下，大赛自2月3日启动报名以来，已吸引超1300家管理人踊跃报名，超3600只产品参赛，引起业内强烈关注；截至目前，产品报名数量已达上一届的近3倍，参赛氛围可见一斑。

　　

为激发参赛热情，本次大赛依托主办方的平台优势，通过整合资源，为参赛者提供了丰富的参赛权益，包括研究服务、品牌宣传、合作白名单、系统支持、策略支持、融资融券优惠服务等六个方面，多维度助力参赛的私募管理人成长。

　　

竞赛周期从2023年3月1日开始，至2024年2月29日结束，为期1年。迄今，大赛已结束5月的赛事比拼，刚刚出炉了最新的5月份获奖名单。

　　

5月参赛产品表现

　　

本次大赛根据投资策略不同，将参赛产品分为5组进行评比，分别是股票多头策略、指数增强策略、相对价值策略、CTA策略、复合策略；同时，还根据开户情况，将私募管理人的参赛产品划分为老友组和新朋组。除此之外，本届大赛特设“方融组”，如参赛产品有方正证券开立两融账户，可同时参加方融组，参加年度大奖“方融奖”的角逐。

　　

5月，符合排名条件的私募产品按策略组划分，股票多头策略组数量最多，有1369只，指数增强策略组有367只，相对价值策略组有389只，CTA策略组有416只，复合策略组有759只。

　　

市场震荡行情下，私募管理人面临能力和心态方面的双重考验。当月，A股市场呈现普跌态势，主要宽基指数均下跌，前期活跃的“中特估”出现较大回调，而TMT板块表现相对稳定，多个细分行业领涨市场。商品市场方面，由于经济数据疲软，主要大宗商品悉数回落。债市方面，整体加速上涨，仅可转债受权益市场拖累转为下跌。

　　

从各策略组的表现来看，相对价值策略组运用策略对冲方法，确保投资组合中性，成为唯一正收益的策略组，平均收益达到0.58%。受市场震荡调整影响，其他组的平均收益都为负，CTA策略组、复合策略组、指数增强策略组、股票多头策略组的平均收益分别为-0.05%、-0.19%、-0.57%、-1.02%。

　　

哪些优秀的私募管理人和产品在5月逆势突围，赢得月度奖项，下面我们一睹为快。

　　

一、股票多头策略

　　

     　　

股票多头策略老友组的5月冠军，由海南硕腾私募基金管理有限公司的“硕腾高成**号”摘得。海南硕腾私募成立于2021年，是一家专注于二级市场投资的私募基金管理公司，公司以宏微观相结合分析为核心理念，以顺应周期、组合管理为投资策略定位，坚持持有人利益至上的原则，致力于打造系统化、专业化的精品私募证券基金管理公司。

　　

股票多头策略新朋组的5月冠军，由北京成泉资本管理有限公司的“成泉汇**期”摘得。成泉资本成立于2015年，在管基金数量15只，公司秉承“大胆假设、小心求证、滚动预判”的投资逻辑，遵循“敬畏市场、尊重趋势、组合投资、控制回撤、复利回报”的投资理念，以自上而下、以策略驱动的方式构建投资组合，追求风险可控的绝对收益回报。对自身的定位有三点：做谋定而后动的理性投资者，融易新媒体，做知行合一的践行者，做价值洼地的价值发现者。

　　

二、指数增强策略

　　

     　　

指数增强策略老友组的5月冠军是天算量化(北京)资本管理有限公司的“天算方悦中证500指数***号”。天算量化成立于2014年，是国内较早一批结合人工智能技术，采用非线性深度学习算法，进行股票和期货量化投资的私募基金公司。核心团队毕业于麻省理工大学、清华大学、北京大学等顶尖院校；并大都是全球/全国数学、物理、计算机等学科奥赛金牌获得者。投资理念是构建优势量化交易体系，让利润随时间奔腾。

　　

指数增强策略新朋组的5月冠军是上海恒穗资产管理中心(有限合伙)的“天骐旗*”。上海恒穗资产成立于2014年，在管基金数量18只，核心策略是股票策略。公司奉行“取势、明道、优术”的投资哲学;运用在投资策略上，就是把握社会发展的大趋势，在此基础上知晓产业的投资之道，最后利用多年的市场经验优化操作方案，以较低的价格买入超预期成长个股，实现丰富的投资回报。

　　

三、相对价值策略