把握产业升级投资机遇 创金合信产业臻选平衡混合基金2月13日起发行

经历2022年的调整，市场主流宽基指数——沪深300指数、创业板指等的市盈率低于过去5年及10年的历史中枢，历史分位点也处于偏低位置，投资性价比突出。同时， 5G、新能源等不断赋能制造业升级，相关产业将迎来全新投资机遇。据悉，创金合信基金于2月13日起正式发行创金合信产业臻选平衡混合基金，该产品拟由周期成长猎手李游担任基金经理，通过自上而下精选高景气优质赛道，自下而上甄选高成长龙头个股，助力投资者把握产业升级投资机遇。

重点关注传统周期制造+新能源

公告显示，创金合信产业臻选平衡混合基金中股票、可转换债券、可交换债券资产占基金资产的比例范围为40%-80%，其中投资于港股通的股票占股票资产的0-50%。该基金风险评级为中风险(R3)，适合平衡型、增长型、进取型投资者，提醒投资者根据自身风险偏好和资金安排进行选择(风险评级来自创金合信基金网站)。

谈及具体投资，创金合信产业臻选平衡混合拟任基金经理李游表示，新产品将主要围绕传统周期制造和新能源布局，积极把握产业升级中的高端制造投资机会，包括四个主要领域：一是电动车，重点看好成本和技术有相对优势的环节，如隔膜、电池、结构件、电解液等中游环节；二是光伏，从中短期的产业链利润分配及技术迭代中把握投资机会，重点关注一体化组件、设备、储能、智能电网等；三是传统周期制造，与房地产和经济复苏密切相关的工程机械、建材、化工等行业；四是科技，重点关注半导体设计和消费电子等板块。

行业均衡分散 持股相对集中

公开资料显示，李游为中南财经政法大学金融学硕士，具有15年证券从业经验，其中6年公募基金管理年限，2007年起先后任职于五矿期货有限公司、华创证券有限责任公司、第一创业证券股份有限公司，2014年8月加入创金合信基金。在期货、券商和公募基金等机构投研经历基础上，李游不断深耕制造、周期、新能源等领域，打造出清晰的能力圈。“投资一定要坚守能力圈。投资能力圈要求对行业、公司的认知比其他人更深，角度更广。只有研究得更透彻，理解得更深刻，才敢于重仓持有、长期持有。”李游曾在媒体采访中表示。

李游代表作为创金合信工业周期股票基金，四季报显示，截至2022年12月31日， 该产品A份额自2018年5月17日成立以来净值增长率为137.17%，同期业绩比较基准收益率为8.03%，超额收益率为129.14%。另据银河证券数据显示，截至2023年2月10日，创金合信工业周期股票基金A近3年净值增长率同类(股票基金-标准股票型基金A类)排名为15/201。

谈及新基金与目前在管产品的区别，融易新媒体，李游表示，新基金为平衡混合型基金，权益仓位比例为40%-80%，因权益中枢低于股票型基金，整体波动预计也会低于股票型基金。在后续操作中，李游将致力于实现行业均衡分散；同时控制持股数量，以实现个股配置相对集中。产品的持仓预计分布在5-6个行业，并在每个选定的行业中选取最好的1-2个龙头公司集中持有。他认为，从历史经验看，波动不一定就代表风险，如果看准了行业的趋势，选择了其中竞争力最强的龙头公司，虽然股价波动较大，但大部分时候股价能真实反映公司的价值。

作为公募新锐，创金合信基金投研能力出众，据海通证券《基金公司权益及固定收益类资产业绩排行榜》，截至2022年12月30日，创金合信基金权益资产近3年绝对收益同业排名为8/135。另据天相投资顾问有限公司截至2022年12月31日公募基金评级结果，创金合信基金获评两项5A最高评级，分别是基金管理人三年期综合评级和基金管理人主动股混三年期评级。

说明：李游，中南财经政法大学金融硕士，2007年起先后任职于五矿期货有限公司、华创证券有限责任公司、第一创业证券股份有限公司，2014年8月加入创金合信基金管理有限公司担任研究员，现任基金经理。

数据来源：基金收益率数据来源于基金2022年四季报，创金合信工业周期成立于2018-5-17，A类份额2018-2022年业绩回报分别为-22.17%、55.67%、132.16%、23.80%、-31.89%，同期业绩基准回报为-22.66%、16.02%、32.55%、15.55%、-21.40%。排名数据来源于银河证券，同类指股票基金-标准股票型基金(A类)，数据截止20230210。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。

海通证券数据截至2022年12月30日；海通证券研究所金融产品研究中心具有证监会和证券业协会授予的基金评价业务资格；基金管理公司绝对收益是指基金公司管理的主动型基金净值增长率按照期间管理资产规模加权计算的净值增长率，期间管理资产规模按照可获得的期间规模进行简单平均。