半导体估值接近历史低位，业绩明确龙头机会很大

2023-02-07 22:50:00来源：新媒体

文章导读: 市场回调以后，许多板块都出现了估值回归。以半导体板块为例，目前已经低于过去 5年的历史估值均值，接近 2019 年初的上一轮底部位置。公募基金前二十大重仓股中， 15家持股比例上升， 5 家持股比例下降，呈现龙头集中特点，表明基金对半导体龙头公司仍然相对青睐。机构表示，半导体行业周期基本面拐点或于 3Q23 后出现，整体来看， 2022Q4受益于春节、感恩节与黑五等国内外促销活动拉货支撑，短期景气度环比预计有所回暖，但 2023Q淡季压力仍...

市场回调以后，许多板块都出现了估值回归。以半导体板块为例，目前已经低于过去5年的历史估值均值，接近2019年初的上一轮底部位置。公募基金前二十大重仓股中，15家持股比例上升，5家持股比例下降，呈现龙头集中特点，表明基金对半导体龙头公司仍然相对青睐。

机构表示，半导体行业周期基本面拐点或于3Q23后出现，整体来看，2022Q4受益于春节、感恩节与黑五等国内外促销活动拉货支撑，短期景气度环比预计有所回暖，但2023Q淡季压力仍不可忽视。结合历史周期经验，预计本轮半导体行业周期基本面拐点或于2023Q3后出现，但具体复苏节点仍需关注全球经济拐点与终端消费复苏情况。

光大证券研报指出，2022年尽管受到疫情、美国出口管制以及景气度下行等影响，半导体设备行业除光力科技（300480）外业绩预告整体表现优异，2023年半导体行业有望维持快速增长。

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华夏半导体龙头的基金经理擅长抓住时机，说明选的股都很棒，从重仓股上看，华夏半导体板块持仓上更多的偏向于半导体设计，融易新媒体，重仓股表现优异，高翔（华夏半导体龙头的基金经理）的选股眼光确实有一手的。

半导体估值接近历史低位，业绩明确龙头机会很大

基本面看，全球半导体行业景气整体向下的背景下，大陆头部晶圆厂延续大规模护产步代，在政策资金的强加码下，逆周期扩产成为大陆半导体行业的现状。无论是当前业绩还是未来业绩，半导体设备都是自主可控链条里业绩确定性最强的板块之一。近几个交易日半导体板块有所回调，这是给了大家一个回调上车的好时机。再次建议大家关注华夏半导体龙头AC，率先锁定超额收益。并且上周半导体板块有所回调，这波倒车接人给了大家一个上车的好机会，建议大家可以分批建仓。#当前市场是高是低？##A股继续调整 “牛”不来了？#

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