锐叔论市 市场应很快会重拾升势！(2)

消息面上，工信部印发《人形机器人创新发展指导意见》，《意见》提出，构建完善人形机器人制造业技术创新体系凝练关键技术、物料、企业、制造装备、质量、标准、关键软件等清单，精准推进“补短锻长”。支持龙头企业牵头联合产学研用组成创新联合体。加快人形机器人与元宇宙、脑机接口等前沿技术融合，探索跨学科、跨领域的创新模式。推动实施人形机器人创新工程，围绕专用软件、核心部组件、整机及应用示范等重点任务加大投入。《意见》一方面肯定了人形机器人产业链的地位，认为其“有望成为继计算机、智能手机、新能源汽车后的颠覆性产品”，“已成为科技竞争的新高地”，重要性得到大幅提高。另一方面，首次明确了2025年“关键技术取得突破”并“实现批量生产”、2027年“综合实力达到世界先进水平”，量产时间节点比市场预期的要早。而随着该《意见》的出台，未来部门协同，统筹推进技术攻关、产业发展、融合应用、安全治理等工作有望加强，从而进一步促进人形机器人与人工智能、机器人等领域融合发展。2023年是人形机器人产业化的破晓时刻，特斯拉Optimus从概念到样机落地仅两年时间。从软件和硬件上来看，当前时点刚好是各项技术大突破的交汇点，无论是精密控制零部件方案的迭代升级，还是GPT大模型的不断进步，都让人形机器人产业化的“破晓时刻”更近了一步。同时，多方势力也开始进军国内人形机器人市场，包括：（1）专注机器人的厂商如达阀、傅利叶等，其通常有部分机器人技术的积累，多来自于先前推出的服务型机器人技术复用，此类企业各家定位不同，下游场景及硬件需求也有所不同。（2）国内车企如小鹏汽车跨界布局了人形机器人赛道，从其参数来看，或对标海外特斯拉的人形机器人技术水平。（3）互联网企业如科大讯飞、小米也是人形机器人赛道潜在的竞争者，大模型赋能下人形机器人的“具身智能”正渐行渐近。长远来看，人形机器人未来的浅爱市场空间巨大，据有关券商研报，人形机器人催生万亿蓝海应用市场：1)消费级市场和企业级市场齐开花，家庭、物流、制造业、商业等多种场景。家庭服务场景，保守考虑渗透率为5%，仅国内市场空间达千亿级别。在政策推动、消费升级、老龄化等因素的共同推动下，不仅中国家政服务市场的前景广阔，融易新媒体消息，且工作重复性、机械性较强，且工作时长较长，较大的工作强度都使得人形机器人方案具备合理性。比如物流领域，即使在5%替代率的保守假设下，国内潜在市场空间同样在千亿以上。2)专业和特种领域的市场空间同样广阔。人形机器人不仅可以应用个人/商用服务，在专业应用领域，国内医疗行业、农业人形机器人的潜在市场空间可达万亿。而替代人类从事高危环境和特殊工况的机器人，比如建筑煤矿人形机器人和极限作业、应急救援的人形机器人。而我国基于产业链上的一些优势，未来有望在人工智能赛道上迎来重大机遇。如我国企业已经在新能源汽车发展中具备成功经验，在智能驾驶、软硬件集成、产业链降本与整合、车型快速迭代中积累了比较明显的优势。同时，国内供应链企业在客户响应、迭代速度、差异化降本方面依然具备类似优势（比如电机、电池等），在传感器、精密减速器、滚珠丝杠及空心杯电机国产化率也将提升。

操作策略：