锐叔论市 消息面多空交织，行情何去何从？(2)

汽车拆解概念已连续第二个交易日成为市场中最强风口，驱动力则来自于锐叔在上周四早评中曾提示大家关注的理由，即：在国务院印发的《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》提出的相关量化增长指标中，报废汽车回收是最超预期和最具增长弹性的方向。上周五热度仅次于汽车拆解概念的板块，则是机器人概念，尤其是人形机器人。催化这次人形机器人板块再次站上风口的，不是马斯克的“擎天柱”，而是一款让马斯克也有点“坐不住了”的“新宠”——Figure机器人。北京时间3月13日夜，Figure创始人在社交媒体发布了Open AI与Figure机器人的最新进展。在视频中，Figure01机器人能够看清并“识别”眼前的人或物，并根据人类“要吃东西”的语言指令为其递上苹果，用手将纸团放入篮子中，并进行行动规划，将杯盘收纳整洁。总体来看，Figure01机器人行动流畅迅速，与人聊天时“略需思考”但答复得体，甚至能对自己的短期举止反思总结。Figure由连续创业者Brett Adcock于2022年创立，公司目标是将人形机器人投入到制造、航运和物流、仓储和零售等行业，尤其是仓库中结构化、重复性、经常危险的任务，以解决相关行业岗位的劳动力短缺。公司团队核心成员履历深厚，其中Jerry  Pratt拥有电气工程、计算机等学历背景，并在人形机器人领域拥有超20年研究经验，曾任人类和机器认知研究所的首席研究员。近期公司获得微软、亚马逊等国际巨头6.75亿美元融资，并与宝马签署合作协议。这次Figure01机器人之所以能够展现出高水平的语言交互、物体识别、场景问题判断能力，应该得益于Figure与OpenAI的合作，2024年3月1日，OpenAI发文称正在和Figure合作开发下一代人形机器人的人工智能模型，将他们的多模态模型扩展到机器人感知、推理和交互。本次机器人具备语言交互、物体识别、场景问题判断等能力，主要就是来自于OpenAI训练的视觉语言模型和端到端神经网络的助力：机器人机载摄像头由OpenAI训练的大型视觉语言模型加持，从而获得视觉推理能力；神经网络通过摄像头拍摄10hz图像并以200hz输出24自由度、迅速灵巧的手部动作，实现像素到动作的直接映射。Figure才刚刚和OpenAI合作没多久，其Figure01机器人进步就如此明显，由此可见，在AI的赋能下，人形机器人通用化能力构筑有望提速。人形机器人是具身智能的终极形态，而具身智能又可能是AI的终级形态。具身智能的实现依赖于AI领域的计算机视觉技术、多模态感知融合技术、自然语言处理技术、因果推断技术、移动导航与规划技术等。Figure?01在Open?AI大模型的加持下更加接近“类人”状态，即可以实现更强大的具身智能效果，反映了AI对具身智能的良好赋能作用，在AI的加持下，人形机器人商业化落地曙光可期。长远来看，人形机器人市场发展空间可以说是相当广阔。据有关券商研报，单是在家庭服务场景，保守考虑渗透率为5%，仅国内市场空间达千亿级别。短线来看，则后面还有一个重要催化——将于3月18日至21日举行英伟达GTC 大会。这是英伟达每年最重要的技术发布平台之一，遭业界公认为“AI风向标”。在今年的GTC上，有多场会议与机器人有关，涵盖机器人操纵、导航、感知、计算仿真/合成数据生成等多方面内容。基于后者，喜欢短线题材的朋友仍可适当关注。

在3月13日国务院发布的《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》中提出，要实施设备更新行动加快建筑和市政基础设施领域设备更新。以外墙保温、门窗、供热装置等为重点，推进存量建筑节能改造。紧接着在3月15日，相关部门就出台了建筑节能改造方面的进一步量化目标。据中国政府网，国务院办公厅关于转发国家发展改革委、住房城乡建设部《加快推动建筑领域节能降碳工作方案》的通知，其中重点提及，到2025年，建筑领域节能降碳制度体系更加健全，城镇新建建筑完整执行绿色建筑标准，新建超低能耗、近零能耗建筑面积比2023年增长0.2亿平方米以上，完成既有建筑节能改造面积比2023年增长2亿平方米以上，建筑用能中电力消费占比超过55%，城镇建筑可再生能源替代率达到8%，建筑领域节能降碳取得积极进展。到2027年，超低能耗建筑实现规模化发展，既有建筑节能改造进一步推进，建筑用能结构更加优化，建成一批绿色低碳高品质建筑，建筑领域节能降碳取得显著成效。在建筑行业内推广绿色建筑由来已久，十四五期间，在双碳目标的催化下，绿色建筑大面积铺开已是大势所趋。2020年7月，住建部、发改委等七部委联合发布了《关于印发绿色建筑创建行动方案》的通知，明确到2022年，当年城镇新建建筑中绿色建筑面积占比达到70%。2022年初，住房和城乡建设部发布国家标准《建筑节能与可再生能源利用通用规范》的公告，批准其为国家标准，规范为强制性工程建设规范，全部条文必须严格执行，自2022年4月1日起建筑碳排放纳入强制计算。绿色建筑作为建筑业减碳的关键方式，其重要性进一步提升。 当前距离“十四五”末已不足两年，绿色建筑发展目标时间紧、任务重，对此政策也积极在技术、法规、制度、资金等方面给予重点支持，今明年绿建产业发展有望步入快车道。据相关券商研报，光伏建筑方面，预计2025年当年光伏建筑增量与存量市场将产生总计4235亿以上市场空间， BIPV总体渗透率将快速接近20%，2025年将产生总计866亿以上市场空间。分布式光伏市场尤其是BIPV市场潜力较大；装配式建筑方面，2023年，中央及多地政府出台鼓励“三大工程”、保障房建设相关政策，2024年保障房建设进度或将明显加速。部分省市保障房建设文件中明确要求或鼓励装配式建筑工艺。保障房属于政府主导型市场，造价不是首要考虑因素，在当前政策支持下，判断保障房建设提速将带动装配式建筑行业迎来新一轮增长浪潮。规模化产业化之后，装配式产业链的经济性或大幅改善，渗透率有望加速提升。

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