年报发布后股价下跌两成 慧择保险首亏1800万如何平衡规模与盈利(2)

　　就此，慧择保险向《投资者网》回复称：慧择持有全国保险经纪、保险网销资格牌照。作为全球第一家上市的保险电商，始终将合规经营放在首位。《办法》对于过往的合规经营的主流品牌，影响并不是很大。《办法》强调了“机构持牌、人员持证”的基本原则，规范了自营网络平台的认定标准，强化了持牌机构的产业地位，有利于管理规范的持牌机构规范发展。与此同时，在更严格的监管条件下，中小机构对技术、产品、运营、服务等方面的赋能需求提升，特别是《办法》明确提出允许互联网业务转委托，头部平台会有新的商业机会。

　　尝试直面行业“硬伤”

　　互联网保险行业已经过一轮整肃，为何还是与传统保险在规模上有明显差距？

　　某头部保险公司区域业务主管张宁宇向《投资者网》表示，相较价格来看，保险的核心特殊性在于理赔，“如果把保险分为两部分：保险形态与理赔条款的话，多数互联网销售的产品的保险形态会相对便宜，但是理赔条款就存在差异化。对于互联网保险来说，多数人处于‘不敢买’的观望状态，主要原因就是担心保险的后期理赔服务没有人跟进。”

　　“另外，保险电商平台的优势在于其代理的产品更多元化，但是弊端在于，当出现理赔时，一般并不是由出售保险产品的平台进行赔付，而是由其代销的保险公司(即产品所属公司)负责售后。因为保险公司的理赔以病例为主，在理赔过程中可能会出现一些问题。比如就医时客户要回答一些医生的问题，这个时候对于客户来说，部分问题的回答不会影响治疗，但会影响理赔。当以上的情景出现时，传统保险销售与保险电商平台的代理人所处立场会有区别。”

　　相较多数互联网保险平台，传统保险代理的优势更多在于针对客户制定全面的投保计划，在保险人与客户的“一问一答”中，对专业性的要求极高。在理赔问题上，因为一般传统保险代理人从售前教育到售后理赔都由同一个代理人负责，而互联网保险电商一般只负责销售，理赔则由其所销售产品的所属保险公司负责。

　　对于该全行业共有的“硬伤”，“全球保险电商第一股”慧择率先做出了弥补尝试：其推出的“小马理赔”项目，便是专门针对售后赔付的举措。根据慧择保险官网，对于部分产品支持“2000元内的理赔案件3个工作日内垫付理赔款”、“一般理赔案件60天内未赔先行垫付”等。

　　毫无疑问，“垫付理赔款”将对保险电商平台的现金结余形成较大考验，或许也正因如此，慧择保险于2020年内期末现金及现金等价物余额达到4.05亿元，远远超过2019年同期的8814.1万元。

　　就该项现金未来具体用途等相关问题，慧择保险回复《投资者网》称：“慧择作为上市公司，受到监管部门的要求，现金使用规划等问题，需要报请监管批示，再公布给大众，暂时不方便回答。”

　　慧择保险作为互联网保险电商代表，在经营规模日益扩张之时，能否尽早合理控制成本，产生稳定盈利，成为投资者关注的话题之一。目前，距《办法》正式实施仅两个月，长远来看，互联网保险行业未来格局如何演绎，尚待时间观察。(思维财经出品)-