保险资管注册规模“大跃进”(2)

　　公开资料显示，近期某寿险公司因保险资金运用方面存在违规而被处罚。据了解，该寿险公司涉及违规行为包括投资管理能力不符合监管规定、违规开展其他金融资产投资、违规购买债券和不动产。

　　此前，保险公司、保险资管在保险资金运用方面涉及的处罚原因还包括：资金运用制度不健全；集合资金信托计划投资管理不规范；未按规定开展保险资金运用内部审计；股权投资运作不规范；超限额投资关联方发行的金融产品；未按规定进行监管报告和对外信息披露等等。

　　以信保合作违规为例，除保险公司方面不乏此类业务违规处罚案例之外，信托方面亦多次出现此类业务违规处罚案例。公开资料显示，此前至少有5家信托公司曾因违规接受保险资金投资于事务管理类及实质为单一资金信托的信托产品而受到处罚。

　　某信托公司内部人士曾向记者透露，其所在信托公司在自身额度紧缺的情况下，融资类业务额度依然被集团高管“利益输送”给了险资做通道。

　　另外，地产类投资的违规更是保险资金运用方面违规的重灾区。

　　某金融咨询服务机构在其微信公号上曾发表过某保险公司的展业模式，即一是通过信托或者其他通道给开发商融资，二是以投资购买写字楼的名义给开发商融资。

　　对此，上述保险公司内部人士表示，之前业内确实有此类操作，不过主要是一些中小保险公司参与，并不常见，此类操作显然是不合规的。

　　某保险资管资深人士则表示，直接给地产做前端融资肯定是不行的，但是保险资金通过信托名义投资商业不动产，做到形式合规后，后续资金流向就难以监管了。

　　值得关注的是，近两年险资踩雷事件也逐渐增多。记者注意到，中信国安集团、华晨汽车集团、天房发展(600322.SH)、*ST永泰(600157.SH)等融资主体债务违约或融资展期事件背后均涉及保险资金。

　　公开报道显示，近期银保监会下发了开展保险资金运用全面风险排查工作的通知，要求各保险机构应聚焦保险资金运用的关联交易、信用风险、另类投资、资产质量等重点领域，横向到边、纵深到底，梳理2018年以来发生的各项保险资金运用业务。

　　其中“关于信用风险”方面提到，“全面摸排公司固定收益类资产面临的信用风险状况，梳理审视公司为应对信用风险采取的各项风险管控工作。分析研判发生实质违约资产的处置及回收情况，相应会计处理是否审慎合理。全面排查潜在违约风险，重点关注弱信用主体的投资情况。”

　　保险资管业内人士称，虽然这是每年的例行排查，但从今年通知来看用词较重，体现监管对风险防控的重视。

　　2020年4月，银保监会曾向保险机构及险资运用属地监管试点银保监局下发通知，要求开展保险机构资金运用违规问题自查自纠和风险排查。排查结果显示，保险资金投资领域暴露的问题包括投资品种面临较高信用风险或兑付困难、另类投资领域风险隐患较大。