海内外需求共振 风电行业或迎新一轮发展浪潮

　　近期，全国各地海上风电项目建设如火如荼，A股市场电力设备概念随之走高。Wind数据显示，7月11日至今，Wind发电设备指数区间涨幅高达16.65%，11个交易日内有9日录得上涨。7月25日，双一科技涨停，泰胜风能涨10.03%，运达股份涨9.21%，清源股份涨8.16%，三一重能涨6.32%。

　　分析人士认为，“海上+海外”需求为风电行业持续增长注入动力。国内市场方面，千乡万村驭风计划与消纳红线放开的政策有望保障新能源装机需求稳健增长；海外市场方面，以欧洲为代表的地区海风装机有望自2025年起进入快速增长阶段，为我国零部件出海打开市场空间，风电行业将迎来新一轮发展浪潮。

　　海内外掀风电建设热潮

　　国内方面，上海市政协近日召开“推进能源结构转型，融易新媒体消息，助推上海实施双碳战略”重点提案专题督办办理推进会。会上提出，深远海风电是上海市未来可持续开发的最大绿电资源宝库，上海市发改委已编制规划并获得国家批复，总规模2930万千瓦，全部建成后每年可提供约1000亿千瓦时绿电。

　　7月19日，国家能源集团发布的《国电电力广西风电开发有限公司海上风电竞争性配置技术服务公开招标项目招标公告》提到，广西6500MW深远海风电即将启动竞配。

　　海外方面，葡萄牙环境和能源部当地时间7月21日表示，根据最新的能源和气候计划，该国的目标是近海风力发电能力将从2025年的0.03GW增加到2030年的2GW。

　　根据Wind Europe预测，2023-2030年欧洲地区海风新增装机量复合增速为35.1%，为中国海缆、塔桩等国产厂商提供了广阔的出口机遇。

　　国联证券研究所副所长、科技组组长、电力设备新能源行业首席分析师贺朝晖表示，短期维度，广东、江苏海风项目开工及审批进度有望稳步推进，行业需求有望进一步环比改善；中长期维度，海风出海潜力较大，国内优质企业有望受益于海外海风供需趋紧。

　　风电板块投资机会凸显

　　近两年来，全国各地陆续放开风电项目指标，风电企业订单充足，风电行业持续受到市场关注。

　　“多省发布相关政策对海上风电予以支持，其中广东、江苏扶持力度较大。”浙商证券电力设备新能源首席分析师张雷认为，“考虑到当前海风项目规划及建设进度，预计2024-2025年，中国海上风电新增装机量分别有望达到10GW和15GW，新增装机量稳步提升。”

　　中银国际证券新能源行业首席分析师武佳雄表示，为匹配日益增长的能源需求，全球各地区和国家大力投资支持输配电网建设，海外公用事业公司资本开支及电力设备企业订单已呈现出持续增长态势，国内海关出口数据与企业收入结构亦逐步验证出海逻辑，相关电力设备出海标的有望受益。

　　“今年有望成为电网投资大年，板块具有较优投资机会。”信达证券电力设备及新能源行业首席分析师武浩表示，“电网环节已经逐步成为新能源发展瓶颈，全球电网进入成长大周期。国内电网投资方面，国家电网预计2024年电网建设投资总规模将超500亿元，国内电力设备需求提升。另外，海外电力设备需求、海内外电网配套建设需求增加，全球电网投资需求向好。”