融易媒体：最强跌价！6月液晶面板入“冬”(2)

　　价格进入亏损区间，才能促进高成本、落后产能的退出。例如最近JDI的再次裁员，三星8.5代线加速撤出并转向QD-OLED实验技术;以及台湾群创中小股东提出的群创和友达合并建议等，都体现了行业产能在价格和成本压力下的“结构性”重整趋势。

　　所以，虽然基础市场表现依然是价格战和降价，但是深层的市场变化却是全球面板产业的“布局重构”。6月份下旬的大规模降价，突破历史低位，恰是这种变化的“转折点”。一场以厂商成本控制能力为核心的面板世纪大战正如火如荼。

　　优胜劣汰开启，面板业进入3.0时代

　　“这一轮市场价格战将是超预期的。”这是行业人士对目前液晶面板价格走势的基本共识。从传统角度看，新世代线的技术创新(目前主要是中国大陆的10.5/11代线和6代OLED)往往由于产能增加的变化，导致2年左右的行业价格下降趋势。但是，此轮价格下降已经接近2年，且再创出新底，具有多元性市场因素协同，而非简单的供给创新原因的特点。

　　因此，行业人士认为长达3-4年的一轮行业价格下滑周期正在进行。市场需要对此有长期准备。而这种长周期的变化，在液晶面板历史上也曾出现过：第一次是，液晶面板显示制造重心从美国等国家转移到日本;第二次是从日本转移到韩国和我国台湾省;而本次则渴望促成全球显示面板制造重心转移到中国大陆地区。——后者可以被称为面板业的3.0时代。

　　国内显示面板领头羊京东方，刚刚完成“交接班”的企业领袖王东升表示，“现在总量过剩，主要是国内投资过多”。王东升预计，“未来一两年、两三年内，一定会倒掉一批企业。”今后经过优胜劣汰，全球半导体显示行业剩下3~5家主要企业，才会是健康的竞争格局。

　　按照王东升的判断，全球显示面板业要死掉多一半企业。这也是目前价格战下真正的行业“机遇”所在：熬过去的就是一马平川，熬不过去的就要做别人称王的垫脚石。这方面，国内面板企业早有准备：比如，10.5/11代线为行业提供了前所未有的大屏幕制造经济性，而大屏幕是未来8K电视的标配;同时柔性的OLED 6代线也是中小尺寸显示的创新方向，折叠手机和折叠显示的消费电子设备会成为差异化产品。这些行业制高点的创新，是本土企业“除成本优势之外”的更为重要的“信息所在”。

　　总之，面板业“一夜入冬”。但是这个冬天是“野火烧不尽”的冬天。行业龙头企业等待的是“春分吹又生”。冬日的凛冽正是优胜劣汰的动能，是优秀企业脱颖而出的机遇：谁会笑到最后，或许再过十几个月的时间就能彻底见分晓。