52家上市公司拟定向增发 投建项目仍是融资主要目的

“从严从紧、扶优限劣”，证监会去年发布的《证监会统筹一二级市场平衡优化IPO、再融资监管安排》明确了再融资监管的总体要求。从再融资角度看，相关措施进一步确定了对市场关注的频繁过度融资、“蹭热点跨界扩张”、大额前次募集资金闲置等情形的严格审慎监管，引导上市公司理性实施再融资。

截至2024年3月22日收盘，《大众证券报》记者统计Wind数据发现，今年以来已有52家上市公司公布了增发预案(包括向特定对象发行A股股票预案、发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书草案等)，较去年同期逾80家的数据下降不少。而在优化再融资监管安排的指引下，这些已公布的预案中的募资用途、融资规模等情况又呈现怎样的特点?

6家上市公司去年实施过定增

记者据Wind数据统计发现，在52家已公布增发预案的上市公司中，新诺威、甘肃能源、普源精电、吉峰科技、广信材料、华依科技6家上市公司在2023年刚完成过一次定增。

“公司规划的投资建设项目仍有较大缺口。”“亟待实施再融资，以便顺利推进该项目的建设投产。”广信材料在1月24日的增发预案公告中如是表示，公司拟将扣除相关发行费用后的净募集资金全部投入“年产5万吨电子感光材料及配套材料项目”。

需要注意的是，增发预案公布之时，距离广信材料上一轮定增实施完毕刚满2个月。就在2023年11月，公司围绕上述项目已实施了一次定增，其最早计划募资5.7亿元，但最终只募得资金不到1亿元。

与广信材料发布“补血”式增发预案不同，同样在今年1月启动新一轮定增的新诺威，希望通过并购增厚实力——公司拟通过发行股份加支付现金的方式购买控股股东旗下的石药百克100%股权，并表示希望通过这次交易计划“深化在生物制药前沿领域的布局”。

近年来，新诺威通过并购不断壮大自身实力。此前在2022年和2023年，新诺威先是以向控股股东恩必普药业发行股份的方式购买后者持有的石药圣雪100%股权，再通过定增的方式募集资金投入石药圣雪阿卡波糖绿色工厂升级技术改造项目，以及补充流动资金。

上述收购完成后，新诺威的营业收入和归母净利润在2022年双双同比大增。二级市场上，2023年至今，新诺威股价涨幅已逾300%。

15家公司募资主要用途为补流

记者统计发现，除新诺威以外，希望借助定增收购资产以拓宽业务版图的上市公司不在少数。

“收购优质资产，拓展新兴业务。”哈森股份1月16日公告称，拟通过发行股份及支付现金购买资产的方式，购买苏州郎克斯45%股权和江苏朗迅90%股权，借此进入市场空间广阔的消费电子市场和自动化设备市场，实现业务多元化布局，从而分散经营风险，增强公司的可持续发展能力和抗风险能力。

来自生物制药领域的新天药业则希望借助购买汇伦医药85.12%的股权，将产业布局进一步延伸至小分子化学药等前沿医药领域，形成“中药”“化药”双品类的产业布局，实现产品结构丰富融合、治疗领域的进一步扩展和未来创新药管线的升级。

拟并购资产的上市公司中还出现了一家ST公司的身影。ST同洲1月22日公告称，拟通过定增的方式注入IDC及云计算产业优质资产，完整提升上市公司核心竞争力以及盈利能力。此前(2018年至2022年)，ST同洲的归母净利润已经连亏5年，而根据2023年度业绩预告，公司的亏损局面或将延续。

值得一提的是，有15家上市公司的定增目的主要是补充流动资金或偿还贷款。其中，融易新媒体消息，东山精密、泰胜风能、当升科技的拟募资金额居前，分别为15亿元、12亿元、10亿元，且扣除发行费用后募资净额将全部用于补充流动资金。

三利谱则在3月9日公告称，拟募资不超过4.95亿元，扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于补充公司流动资金及偿还银行贷款。此外，新大洲A、华平股份、华锐精密也在增发预案中提到募资中有一部分资金将用于偿还贷款。

投建项目仍是融资主要目的

Wind数据显示，项目融资依然是上市公司发布的增发预案中披露的主要目的，28家上市公司拟将绝大多数募资金额投入项目建设中。因此，定增募投项目对公司未来业绩的影响具体如何也受到市场关注。

截至记者发稿，在已公布增发预案的上市公司中，已有40家上市公司对外披露了2023年年度业绩表现(包括业绩预告、业绩快报、年报)，其中有6家上市公司已披露了2023年年报，另有12家上市公司披露了2023年度业绩快报。