2021 年 Q1 加密市场投融资报告：融资数量剧增，多项数据创历史新高(2)

同时，大量加密货币交易所也加快了在投资方面的布局，近半数的投资事件背后都有交易所的身影，其中投资数量较多的交易所包括 Coinbase、币安、OKEx、gate.io、ZB 等。

值得注意的是，许多头部加密项目融资中还出现了多家传统金融巨头的身影，例如新加坡政府投资基金、DST Global、Tiger Global 、索罗斯基金、摩根士丹利等，a16z、谷歌风投亦有多次出手。

03

多家独角兽企业涌现

今年第一季度，加密市场的大额融资事件数量也明显提升，许多投资机构开始重仓头部加密项目，以完善生态布局。据链捕手不完全统计，仅超过 2000 万美元以上的融资就 37 笔，单笔金额超 5000 万美元的融资共 16 笔，单笔金额超过亿元的融资为 9 笔，其中 Blockchain.com、Dapper Labs 都连续完成两次过亿美元级融资。

融资金额超过 5000 万美元的 14 家加密公司

这些大额投资反映出越来越多加密企业的商业模式与发展前景已经受到主流投资机构的认可，同时加密行业各个赛道的格局已经初步形成，在投资机构的支持下降迈向更加广阔的市场空间。

更具体来看，融资金额最高 5 个项目分别是 Dapper Labs、Blockchain.com、BlockFi、NYDIG、BitPanda，融资金额分别达到 5.55 亿美元、4.2 亿美元、3.5 亿美元、2 亿美元与 1.7 亿美元，估值均突破 10 亿美元，此外 Chainalysis 估值也突破了 10 亿美元，均成为加密市场的独角兽企业，链捕手下面简单介绍下这几家公司。

Dapper Labs 成立于 2018 年 2 月，是一家区块链游戏开放商，旨在通过游戏的力量将去中心化的优势带给 10 亿消费者。该公司也是 NBA TOP SHOT、Cryptokitties 等知名游戏的开发商，在今年年初正式推出 Flow 公链，目前估值为 26 亿美元。

Blockchain.com 成立于 2011 年，主要业务包括区块浏览器、加密货币钱包、交易所等，同时为机构提供资产托管、借贷等一系列解决方案，其风投部门 Blockchain Ventures 曾投资 Securitize、Aave、Near 等数十个项目。在最新一轮融资中，Blockchain.com 估值达到 52 亿美元。

Chainalysis 成立于 2014 年，是一家追踪加密货币的链上数据分析公司，主要业务是为加密货币交易所、国际执法机构、以及其他客户提供比特币交易分析软件，帮助他们遵守合规要求、评估风险并且识别非法活动。根据公开数据，Chainalysis 目前拥有 50 多个客户，估值超过 20 亿美元。

BlockFi 成立于 2017 年，专注于为加密市场提供借贷服务，同时也为散户和机构提供加密资产交易执行服务。据报道，目前 BlockFi 平台管理着超过 150 亿美元的资产，自 2019 年底以来 BlockFi 的用户数量已从 1 万人增长至 22.5 万人。目前该公司的月收入超过 5000 万美元，估值达到 30 亿美元。

Bitpanda 成立于 2014 年，是一家总部位于奥地利的加密货币经纪商，也是在奥地利金融市场管理局和在法国金融市场商会经过注册的数字资产服务提供商，还持有 PSD2 （欧盟支付服务修订法案第二版）许可证。据了解，Bitpanda 目前总用户超过 200 万，支持 50 多种数字资产，估值达到 12 亿美元。

04

IDO 兴起

今年加密融资市场的特殊现象在于，IDO 融资成为越来越多项目的选择，即直接在 Balancer、Polkastarter、DAO Maker 等平台面向公众募资。由于大部分参与 IDO 的代币都能获得倍数级回报，目前加密市场投资者参与 IDO 的热情都非常高。

据链捕手不完全统计，今年第一季度至少 70 个项目在不同的平台进行 IDO，其中又以 Balancer 参与金额最高、参与门槛最低，融易资讯网（www.ironge.com.cn），目前各平台总计融资金额超过 1.7 亿美元。

IDO 实际上相当于项目方公募的 DeFi 版解决方案，使得项目方直接面向社区群体融资，特别是使项目早期支持者获得更多财务回报，同时 IDO 平台可以对项目进行审核、帮助投资者筛选优质项目，因而其已经成为加密市场的重要基础设施。

在今年第一季度启动 IDO 的项目中，主要以 Illuvium、Radicle、Mask Network 等项目融资金额最高，均达到 2000 万美元以上。