复盘 DeFi 的 2020 年，潜力币们是如何跑出来的(2)

虽然 2019 年的 DeFi 已经趋近完善，但流动性挖矿的兴起，才吸引用户将大量资金由交易所转移到链上。2019 年底，以太坊上的总锁仓量仅仅只有 7.77 亿美元；到 2020 年底，这一数字上升至了 234 亿美元，增加了 29 倍。

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目前锁仓量排名前几的项目 Maker、Uniswap、Compound、Aave 都在 2020 年以前就已经存在，得益于流动性挖矿与加密货币的整体上涨，DeFi 在 2020 年整体爆发，锁仓数据上升数十倍。

锁仓最多的 ERC20 代币为 WBTC，因为跨链技术的成熟，比特币锚定币也在 2020 年快速发展。相关阅读：《》

稳定币总市值已超 300 亿美元

目前，稳定币的流通市值已经超过 300 亿美元，其中 USDT、USDC、DAI 排名前三。

2020 年底，以太坊上的稳定币市值达到 204 亿美元，而 2019 年底只有 34.2 亿美元，增长 496%。DAI 的市值由第六升至第三，而 PAX 的市值由第三降至第五；BUSD 在币安的支持下，发行量由 2600 万升至 10.77 亿，排名升至第四位。

3.12 之时，由于抄底需求激增，场内稳定币不足，国内 USDT 兑人民币的溢价达到 10%，之后 USDT 一路增发，溢价下降，直至目前的负溢价。 近期 PANews 也在文章 详细讲解了 2020 年的稳定币进程。

抵押借贷

截至 2020 年底，以太坊中抵押借贷平台的总借款量为 36.8 亿美元。而一年前，Maker 与 Compound 的总借款量只有 9228 万美元，这两个平台的借款量在这一年里增加了 32 倍。

借款量前三的 Compound、Maker、Aave （原 ETHLend）都已运行多年，而位于第四与第五位的 Cream、ForTube 都得益于流动性挖矿，实现了冷启动。

去中心化交易所

目前交易量排名前五的去中心化交易所 Uniswap v2、SushiSwap、1inch v2、Tokenlon、Curve 都在 2020 年完成了发币。在吸引了流动性之后，交易量比前一年提高了很多。2019 年底，所有的去中心化交易所每天的交易量之和只有几百万美元，而 2020 年底升至 10 亿美元左右。

Uniswap 在 2020 年发布了 v2 版本，改变了原来只能和 ETH 建立交易对的情况，使 ERC20 代币之间都可以自由建立交易对；支持闪电贷，实现零成本套利；支持 USDT、BNB 这类不标准的 ERC20 代币 ……Uniswap 通过这些改变巩固了自己的地位，v2 版本的流动性也在今年 6 月超过了 v1 版本。据称，Uniswap 正在开发 v3 版本，到时候将采用 ZK rollup 扩展方案，实现限价单，防止抢先交易，UNI 持有人分配交易费。

跨链资产

比特币锚定币由 2019 年的 1039 枚增加至 141752 枚，上升 135 倍。比特币占据加密货币市场份额的 68%，直到 2020 年才得以在以太坊链上得以大量应用。Compound 等流动性挖矿项目使以太坊对资产的需求大大增加，比特币无疑也是最优质的加密资产之一。3.12 之后，MakerDAO 增加了 WBTC 作为 DAI 的抵押品，以增加自身的稳健性，在市场下跌时有更多的途径可以作为保证金借 DAI。