一文了解 DeFi 生态中不可或缺的聚合器(2)

如何捕获价值，是 DeFi 聚合器需要认真思考的问题。其中值得一提的，是 1inch发行自己代币的做法。1inch的代币分发，可能在未来会成为聚合器应用的一种范式。1Inch 的做法是发行原生的协议代币，通过挖矿激励的方式，引导建立自己的流动池，也将代币用作治理用途。

考虑到 1inch代币发行和交易上线后，在市场投下的骚动，也考虑到 DeFi 聚合器当前所遇到的问题，发行代币会成为 DeFi 聚合器的一个显性选项。但代币模型如何设计，让 DeFi 聚合器更有吸引力，是考量 DeFi 聚合器的一道难题。

除了用户门槛之外，摆在面前的，还有交易手续费的问题。相对来说， DeFi 聚合器因为引入了更为复杂的计算，使用成本相对略高。对此手续费机制的优化，是可以考虑的方向。

接下来我们花一点时间速览一下，DeFi 聚合器应用这个赛道上，有哪些常见的产品，各自有什么特性，感兴趣的读者，可以自行前往体验。

三 、常见DeFi 聚合器

我们可以尝试将 DeFi 聚合器应用，按照领域划分为如下几类。这只是作者一家之言，还请补充完善。

交易类聚合器，如 1inchExchange、Matcha、Meta Mask 钱包内置 Meta Mask Swap、ParaSwap、Insta Dapp 等，这是最为常见的一种类型；

收益类聚合器，YFI、YFII、Rari Capital 等；

稳定币聚合协议， mStable；

资产管理平台，如 Zapper Finance、Zapion, Debank 等。

本文重点关注交易类聚合器和资产管理平台这两个类别。

网址：https://1inch.exchange

平台代币：1INCH，已空投，融易新媒体，挖矿激励

平台特点：最活跃的 DeFi 聚合协议

1inch是交易聚合类应用中交易量最大的平台, 集成了 Airswap、Uniswap、Uniswap2、Kyber、 Curve、Oasis、0x 、dForce Swap 等 DEX 协议，汇总流动性，为用户提供最好的交易路径。1inch创建于 2019年6月，获得了多个投资方的青睐，包括 Binance Labs、Galaxy Digital、Dragonfly Capital、Greenfield One、IOSG、FTX、Pantera Capital 等。

圣诞节期间，1inch正式部署了代币合约，并将原生代币 1INCH 空投给用户作为奖励，代币总量 15 亿枚。上线之后，1inch 开启了流动性挖矿计划，据 DeBank 数据显示，过去 24 小时内成交量为 9600 万美元。

1inchExchange 提供了强大的选项可供用户选择，除了常见的 AMM 模式外，用户也可以创建限价单。在交易路径上，用户可以选择最大收益、或者是最低 gas 费两种方式，这取决于用户交易额等因素，来衡量两种交易方式哪种更划算。

网址: https://matcha.xyz/

平台代币: 未发行，未公布发币计划。

平台特点：注重用户体验，优化 Gas 费

Matcha 由 0x 团队创建，目前已经接入了 0x、Curve、Uniswap、Shell、Kyber、Moniswap、Bancor、Balancer、mStable等 16 个 DEX 协议。根据介绍， Matcha 在节省手续费方面有做研究和优化，通过元交易方式，帮用户支付部分交易手续费。Matcha 的用户界面很清爽，使用简单，上手成本低。对于 ETH 之外的代币交易，也提供了限价交易功能。

目前 Matcha 还没有发行代币，也暂未见到发币计划。根据 DeBank 数据统计，过去 24 小时交易量接近 3000 万美元，很大程度也来自于 1inch 空投带来的影响。Matcha 因为交易门槛低，值得多关注一下。

MetaMask 小狐狸钱包的内嵌 Swap