沸腾 2020：中文区加密货币五大投资机构 他们得到又错过了什么

前言：2020 是沸腾的一年。从 312 暴跌到比特币新高，从 DeFi 狂潮到 Filecoin 上线。“一个牛市可以赚 10 年的钱”，但也有人合约亏损酿成惨案。众声喧哗中迎来 2021，不要忘记，选择的自由终究在我们自己手中。

下文是吴说区块链年终盘点《沸腾 2020》系列二：我们来看一看中文地区加密货币行业的引擎与推动者：五家顶级投资机构。

中国或中国人创立的投资机构，在加密货币领域有很强的影响力，排名如下：币安、火币、Dragonfly、HashKey、分布式资本。DeFi、Filecoin、波卡是今年主要的投资主题。由于这三大领域的热度仍在延续，预计明年仍是投资的核心领域。

1、币安是全球流量最大的交易所，投资方面耗资巨大。2020 年投资主要集中在三大领域：流量、全球化拓展、币安智能链。

流量领域，币安以 3-4 亿美金的巨额，收购了全球最大行情网站 CMC。这一投资耗资不小，但效果不佳。由于 CMC 人事变动与公信力降低，竞争对手 Coingecko 等获得了更多用户。

币安收购了可为欧洲用户提供法币、加密货币兑换服务的 Swipe，投资韩国金融科技公司 BxB、印度尼西亚首家合规交易所 Tokocrypto。DeFi 领域币安投资了 1inch 和 DODO。随后币安开始转向币安智能链，组建一亿美元种子基金，目前已经投资了不少项目，但大多是仿盘。

币安在 DeFi 领域的投资中规中矩，Filecoin 落后于火币，因此刚刚发布了针对波卡的 1000 万美金投资基金，试图不再错过下一个风口。最近币安领投波卡头部玩家麦子钱包，也是出于这一目的。

2、火币是中文地区最大的投资机构，投资领域众多。其 2020 年的投资主要在 DeFi 领域。与币安不同，火币投资集中在中国。目前主流的 Nervos、Conflux、Nest、本体等生态背后都是火币的支持，其余还包括 COVA、aelf、Theta 等等。

火币在 2020 年组建了 DeFi lab，用数千万美金的自有资金投资 DeFi，已披露投资的 DeFi 项目包括 Cofix、Linear、Dforce 等。此外，火币组建了 1 千万美元的基金投资 Filecoin，具体投资项目尚未披露。最近火币号称成立 2 亿美金 Heco 生态基金对标币安智能链，但这个金额过于夸张，炒作成分居多。

有趣的一点是，币安投资更像阿里，收购较多，或纳入自身生态；火币更像腾讯，广撒网扶持小生态。从投资方式来说，火币似乎更加合理。但火币投资几乎全部局限在中国，融易新媒体，因此与币安不算一个层面上的竞争，投资标的质量也相对较低。

诡异的是，同为三大的 OKEx 与上述相比较，在投资布局领域声量很小，甚至没有对外发声的投资负责人与投资部门，无论海内外生态布局都很难看到它的身影。

3：Dragonfly 虽然成立时间较短，但已经成为近年来中文地区最活跃的 VC，它的 LP 可能包括火币、红杉、比特大陆和美团（或王兴个人）。Dragonfly 投资的成功中国项目包括 Bybit、Matrixport、Amber 等。

Dragnfly 在 2020 年专注 DeFi 领域，冯波表示 Dragonfly Capital 一期基金投资组合中，DeFi 是最重要的一部分，尤其重仓了 Makerdao 和 Compound。当然它投资的项目远远不止图中这些，总计超过一百个，近期披露出的就包括 Wootrade、Cofix、Cozy、DerivaDEX、Opyn 等等。

（图片来自火星财经披露的 Dragonfly 投资组合）

4、HashKey 与分布式资本作为老牌资本，很大程度是一致行动人，例如共同投资了波卡、Filecoin 矿机商 1475 等。但 Hashkey 在 DeFi 领域更为专注，投资了包括 Mask Network、Wootrade、BoringDao、Opium 等，自称创立至今投资了 600 多家区块链公司。

（图片来自 Hashkey 官网）