加仓！加仓！万亿巨头们脱手了 摩根士丹利：市场若调解即为买入机缘

　　春节假期期间，海外巨头陆续披露期间基金持仓情况。海外巨头中国投资动向曝光。例如，万亿美元长线投资巨头资本集团超8000亿元的巨无霸基金加仓美的集团超80%。而摩根大通旗舰中国基金则连续两月增持贵州茅台，直至将贵州茅台买成第一大重仓股。

　　而近期持续高调唱多的国际投行-摩根士丹利则表示，一旦A股出现调整，就是买入时机。

　　我们一起来看看。

　　万亿巨头资本集团旗舰基金加仓美的超80%

　　万亿长线投资巨头资本集团旗下-欧洲太平洋成长基金(Euro-pacific Growth Fund)最新规模1307.42亿美元，约折合8868.88亿元人民币，由11名基金经理联合管理，投资范围为欧洲和亚太市场的成长股。

　　欧洲太平洋成长基金曾经为持有贵州茅台最多的主动管理基金。

　　来自官网的信息显示，截至2022年底，欧洲太平洋成长基金的前十大重仓股为诺和诺德、信实工业、酩悦·轩尼诗-路易·威登集团、阿斯麦、加拿大天然气、台积电、AIA保险、空客、第一三共株式会社。前十大重仓股含两家制药公司。

来源：资本集团官网

　　欧洲太平洋成长基金持仓包含不少中国公司股票。

　　例如，截至2022年底，基金的前100大重仓股中含贵州茅台、银河娱乐、新奥能源、腾讯控股、药明生物技术、美的等。其中，基金持有贵州茅台422.55万股，持仓市值10.46亿美元。

来源：综合资本集团官网和基金信披材料。

　　与2022年3季度末的531.69万股相比，基金对贵州茅台持股数量下降了20.52%。欧洲太平洋成长基金曾为全球持有贵州茅台最多的主动管理公募基金产品，但最近两年基金不断减持贵州茅台。

　　贵州茅台之外，2022年四季度，基金对药明生物技术的持股亦显著降低，减持幅度为67.85%。此外，4季度基金还减少了对腾讯控股、新奥能源的持股。4季度基金显著加仓的股票为银河娱乐、美的集团。其中，基金对银河娱乐的增持幅度为6.95%。基金对美的集团的增持幅度则高达82.81%。

　　欧洲太平洋成长基金之外，资本集团旗下的另一旗舰基金“新世界基金”也披露了截至2022年底的持仓情况。新世界基金最新规模460亿美元，由12名基金经理联合管理，基金投资范围为新兴市场。

　　基金君比较了基金2022年底和2022年10月底(10月底数据来自基金年报。基金的财年为头年的11月1日至次年10月底。)的持仓发现，2022年最后两个月基金大幅加仓了美的集团，显著加仓了中国平安，一定程度加仓了百济神州(ADR)和恒瑞医药。

来源：综合官网和基金信披材料。

　　具体来看，基金在2022年11月、12月间对中国平安增持20%，对美的集团增持幅度31%。细心的朋友会发现：上面的欧洲太平洋成长基金也对美的集团进行了大幅增持。

　　据了解，新世界基金的基金经理们偏爱能持续产生现金流的企业，拥有有定价能力的企业，以及可能直接或间接受益于长期趋势的企业(例如供应链本地化和能源转型)，这方面的公司包括如太阳能和电动汽车等相关公司。基金表示，中国经济复苏可能在未来一年成为相关股票的催化剂。新世界基金聚焦与政府政策一致且不受地缘政治紧张局势影响的国内企业。

　　在行业层面，信息技术是组合第一大重仓行业，持股主要集中在制造半导体及相关设备的公司。医疗保健是组合第二大重仓，聚焦有希望的新药物来治疗肥胖和糖尿病的跨国制药公司。金融是基金中第三大行业。材料也是基金重仓行业，持仓中含生产铜、铁矿石和镍的公司。

　　摩根大通旗舰基金连两月狂加“贵州茅台”

　　摩根大通旗舰中国基金-“摩根基金中国A股机遇基金”最新规模约427亿元人民币是海外规模最大的中国股票基金之一。截至2022年12月底，基金重仓股包括：贵州茅台、招商银行、宁德时代、中国平安、美的集团、汇川技术、迈瑞医疗、隆基绿能、万华化学。12月，基金加仓贵州茅台34.76%。值得注意的是，这是在11月建仓贵州茅台，并一举买成第7大重仓股后再度加仓，而贵州茅台也从基金第七大重仓股晋升为第一大重仓股。贵州茅台之外，12月基金加仓宁德时代8.44%，加仓美的9.14%，减持迈瑞医疗7.84%，加仓万华化学9.20%。

来源：晨星