十问宋华：2022年供应链金融变在哪？2023年供应链金融怎么走？

(网经社讯)本期【年度访谈】采访中国人民大学商学院教授、博士研究生导师、副院长，《供应链金融》、《互联网供应链金融》作者宋华。

本期访谈，宋华谈到了对供应链金融未来政策的三大关注，谈了大宗供应链金融“重复质押”“一女多嫁”等风险，谈到了供应链金融未来的几个发展趋势。

对大型企业搭建供应链金融平台，他着眼于供应链金融健康发展，提醒“平台应当建立在全面数字化服务和有效对接更多金融机构、提供更为丰富、更多选择的基础上，而不是建立在垄断和强权基础上开展的供应链金融……

一问：看2022年供应链金融三个创新与突破

▎中物联金融委：您如何评价2022年供应链金融市场？您觉的2022年核心企业、金融机构、第三方服务平台在供应链金融业务方面有哪些亮点和突破？

宋华：2022年供应链金融市场是机会与挑战并存的一年，在疫情冲击之下，一方面供应链金融对于产业和企业的促进愈加显著，各级政府、各行各业都通过有效地应用供应链金融带动和促进企业纾解脱困、持续发展，一到十月份社会融资规模增量达到了28.7万亿，比2021年同期增长了近10%。

此外，在这一年供应链金融市场得到了有效规范，供应链金融市场有了良好的发展秩序，这可以从2022年9月国办发布的“关于进一步优化营商环境降低市场主体制度性交易成本的意见”（30号文）中得到体现。

但是，另一方面，企业的资金困境，特别是中小微企业的现金流挑战仍然没有从根本上得到解决，2021年中小企业现金循环周期达到221天，比2020年190天增加了31天。北证123家企业2022年第二季度现金循环周期为129天，第三季度上升至179天，这些数据均说明供应链金融仍然处于攻坚克难的阶段，这其中固然有疫情冲击、国际贸易形势复杂的影响，也有一些固有问题没有有效根治解决的原因。

应当讲，经过这一些年不断地尝试和发展，在即将过去的一年中，供应链金融实践显现了一些新的创新和突破。这些创新和突破可以用三个关键词汇来概括，即协同推动、数字信用和多元目标。

协同推动指的是不同的机构和组织之间、企业与金融机构之间，甚至地方政府等管理部门开始紧密合作，协同打造供应链金融服务平台，为产业企业提供综合性的供应链金融服务，这一推进方法不同于以往企业层面或金融机构自身推进供应链金融，其协同合作既能够有效整合各方资源和能力，又能够更好地服务于产业集群和园区中的众多中小微企业。

数字信用指的是应用数字化技术强化供应链运营中参与主体的信用刻画和管理已经成为目前供应链金融开展的主要工具和手段，因此，围绕供应链金融活动开展一系列从硬件到软件的建设，已经是各行各业打造数字基础设施的主要举措。

多元目标指的是有些领域开展供应链金融的主要目标不仅仅是帮助解决企业、特别是中小微企业的运营资金，而且开始关注培育企业的创新能力，以及产业供应链安全与韧性。诸如，微众银行开展的科创金融便是这一目标的具体体现。

二问：关注供应链金融政策发展的三方面

▎中物联金融委：您如何看待今年出台关于供应链金融的一系列政策？这些政策的落地性和针对性咋样？您对未来供应链金融在国家政策方面，有哪些预期？

宋华：应当讲，最近一两年出台了一系列的供应链金融政策，这些政策对于促进供应链金融稳定、持续、有效的发展起到了非常好的规范作用，这是供应链金融发展的制度保障。

总体上看，这些制度政策对纠正过去这些年借供应链金融名义大行牟利之实，甚至危害产业企业的行径起到了制约作用，特别是2022年国办的30号文、2021年底国资委出台的104号通知、2022年银保监发布的《企业集团财务公司管理办法》等。这些对一些不当的金融行为予以了严格规制。尽管这些政策的效果还要看具体落实的进度，但是可以预期这些对供应链金融良性发展一定能够起到巨大的促进作用。

未来的政策发展我认为需要关注三个方面：

一是进一步规范不当的所谓“供应链金融”活动，特别是借助于信用流转以及其他名义，变相占压上下游资金，或者对核心企业财务公司做“二银行”的行为予以限制。

二是政策的推行需要兼顾监管与创新并举，政策一方面要规范市场行为、营造公平公正的制度环境；另一方面也需要创新突破原来制约供应链金融发展的窠臼，诸如二类户问题、包括如何兼顾地方金融机构不能跨区域经营与供应链金融活动广域化的矛盾等等。