定增终止、苹果供应链子公司业绩变脸 留给海伦哲的时间不多了？(2)

　　在这场并购中，江苏机电研究所先行将所持海伦哲5%的股权转让给中天泽集团，转让总价款为1.999亿元。江苏机电研究所和丁剑平又将其持有的剩余海伦哲股份表决权委托给中天泽集团。

　　也就是说，中天泽集团通过“受托表决权+受让股权”的方式，仅用1.999亿元便获得了海伦哲24.98%表决权，成为实际控制人。而彼时，海伦哲市值尚为30余亿元。

　　参考海伦哲副董事长张秀伟在3月31日召开的第四届董事会第三十次会议上的意见，海伦哲此次非公开发行事项，或是丁剑平为“挽救”公司所做的“牺牲”。

　　张秀伟在董事会会议上表示，江苏机电研究所和丁剑平转让、委托表决权的做法，属于江苏机电研究所和丁剑平所签订的合作协议的一部分，“目的是为海伦哲的发展，而非发行股票”。

　　海伦哲在前述《分析报告》中称，引进中航智能装备基金基于管理团队在国防军工、智能制造领域具有丰富的投资并购经验、企业管理经验和强大的资源整合能力，通过对被投企业提供技术、市场、运营、产业化等方面的增值服务，对被投企业进行资源嫁接、管理再造和赋能增值，推动被投业务快速增长和价值不断提升。

　　如此次定增顺利完成，海伦哲将募得3.358亿元的资金，缓解债务压力，补充流动性。

　　对于中天泽集团而言，增发股份前总股本(10.41亿股)24.98%对应的表决权，加上通过中航智能装备基金获得1.15亿股的股份，中天泽集团将合计获得海伦哲增发股份后总股本(11.56亿股)32.45%的表决权。而中天泽付出的对价合计为5.357亿元，以海伦哲2020年5月7日3.65元/股的收盘价计算，这部分表决权将对应海伦哲增发股份后13.69亿元的市值。

中天泽集团持股路径示意图(制表/时代周报记者 陶书宁)

　　据海伦哲2020年4月发布的公告，向中航智能装备基金非公开发行股票的价格为2.92元/股，为定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%，这一价格直到2021年1月6日开盘都拥有一定的性价比，但这一定增事项迟迟未能得到推进。

　　而此次非公开发行事项的终止，无疑让丁剑平等人的“牺牲”无法获得回报，关于合作协议的推进也成为摆在中天泽集团、江苏机电研究所和丁剑平等人面前的难题。

　　“上市公司发展亟待补充资金，非公开发行运筹了一年，现在以发行终止告终，对上市公司的负面影响不能说小。”张秀伟在董事会上表示。

　　据海伦哲的公告，江苏证监局的检查是导致此次非公开发行事项终止的重要原因。

　　证监会公告显示，2020年7月底，江苏证监局启动了对辖区上市公司的现场检查随机抽查工作，海伦哲是抽查对象之一，但至今，针对海伦哲的检查仍未有结论，海伦哲因此无法向交易所上报最新的增发材料。

　　据海伦哲回复深交所关注函，在3月31日董事会上，海伦哲代行董秘陈庆军告诉董事尹亚平，“检查结果将对能否向交易所上报材料产生重大影响，在最终结论出来之前，中介机构内核根本无法通过，无法上报增发材料。”

　　前述海伦哲证券部工作人员告诉时代周报记者：“非公开发行事项决议的有效期是一年，到今年5月7日截止。用2020年年报作为上报材料，时间可能来不及。”

　　“现场检查的时候，证监局与企业会进行沟通接触。从这个角度讲，海伦哲肯定知道已经检查了什么事情。”刘志耕告诉时代周报记者。

　　时代周报记者查阅3月31日董事会会议内容发现，金诗玮曾在该日召开的董事会上表示：“预计五月份前根本无法解决历史遗留问题。”但金诗玮并未说明是什么历史遗留问题，海伦哲对此亦未有相关披露。

　　“由于实质是‘借壳’，关联方(中天泽集团)会是个关键槛，也是检查和说明的重点。”刘志耕推测道。

　　此次检查迟迟未有结论或亦与公司早年收购的深圳连硕自动化科技有限公司(下称“连硕科技”)有关。

　　苹果供应链子公司业绩变脸