我国中小微企业具有“56789”特征，即贡献了50%以上的税收、60%以上的GDP、70%以上的技术创新、80%以上的城镇劳动就业、90%以上的企业数量。但由于“三无”（无报表、无信评，无抵押）、“三高”（高成本、高风险和高价格）因素，致使融资难、融资贵。
如何破解这一难题？顶层设计、监管、金融业机构齐发力。银保监会最新数据显示，截至今年5月末，普惠型小微企业贷款余额10.25万亿元，比2018年年初增长了33.46%，高于各项贷款增速14.7个百分点。前5个月新发放的普惠型小微企业贷款利率是6.89％，比2018年一季度降低了0.92个百分点。
不过，我国普惠金融发展还面临一些困难和挑战，例如，金融资源不平衡、不充分，银行普惠金融的商业可持续性仍待探索，某些地区国有大行挤压中小银行信贷业务等。
“国有大行对小微企业贷款余额增长30%以上这一要求，在一定程度上对中小银行金融机构优质客户产生挤出效应，中小银行的业务在不断下沉，从而对业务能力和风控能力有很大的压力，我们正发展长尾客户。”一家城商行副行长告诉第一财经记者。
此外，世界经济增长趋缓，国内周期性、结构性、体制机制性矛盾并存，内需增长乏力，实体经济仍较困难，经济增速下行压力依然很大，中小微企业融资虽有好转，但依然存在。“相较于解决融资贵，融资难的问题应放在更为重要的位置。”多位受访人士表示。
大行掐尖、中小行下沉
今年2月份银保监会公布《关于进一步加强金融服务民营企业有关工作的通知》称，国有控股大型商业银行要充分发挥“头雁”效应，2019年普惠型小微企业贷款力争总体实现余额同比增长30%以上，信贷综合融资成本控制在合理水平。
一位国有大行华南分行人士表示，普惠型小微企业贷款余额增长30%以上，对该行的压力并不是很大。“我们以前业务以国企和大民企为主，小微企业的客户不是很多。这一新考核要求一下来，从总行层面，到分行再到支行，都非常重视，作为大行，也应该有大行担当，业务人员也非常辛苦，实地考核，再加上我们有成本优势、贷款利率较低，一般是在基准利率（4.35%），或基准利率上浮10%左右，今年5月底，对小微企业贷款的余额与去年同期相比远超30%。”
银保监会首席检查官杨丽平在7月4日举行的国务院新闻办新闻发布会上表示，大型银行积极发挥头雁作用，小微企业贷款速度确实明显增加，到今年5月末，大型银行普惠型小微贷款余额2.1万亿元，较年初增长了23.7%；前5个月，五家大型商业银行新发放的普惠型小微企业贷款平均利率是4.79%，较去年全年平均水平又下降了0.65个百分点。
建设银行的另外一组数据显示，截止到今年5月末，建行普惠金融贷款的客户数近150万户，贷款余额超过8000亿元，前5月建行普惠贷款新增近1500亿元，增量居五大行首位，增速超过30%。
国有大行普惠贷款的迅速增长，对某些地区的中小银行带来一定挤压。一位华北地区农商行业务人员对第一财经记者表示，大行成本比较低，贷款利率也比较低，优质的企业肯定更愿意从大行拿贷款。“今年我们的几家优质客户就被一家大行抢走了。去年企业客户忙着找我们贷款，现在我们银行人员忙着从下沉的客户中找到较优质的客户。”
中国开发性金融促进会普惠金融工作委员会指导小组组长、中国国际经济交流中心学术委员会副主任刘克崮在近日举行的“2019年普惠金融高峰论坛“上表示，大金融机构适当下沉业务不失为探索普惠金融的一种方式，但要适度、量力、实事求是地下沉，过度下沉对大行人员素质、内部管理都是巨大的考验，坏账可能引发新风险。另外，银行需要注意的是，需要寻找新的盈利点，拿着传统业务的利润来弥补普惠金融是不可持续的。
刘克崮称，在服务小微企业过程中，各个金融机构可以发挥所长，相互合作。大金融机构在服务优质中小微企业的同时，可通过转贷方式，包括辅助技术、信息提供帮助小金融机构服务资质稍差的小微企业。
另外一家农商行高管告诉记者，当下，国有银行中，农业银行和邮储银行因基层网点众多，有业务下沉的能力。在区县级市场上，小微金融市场目前空间依旧非常大，国有银行不会给中小银行的业务开展造成太大问题，中小型银行在县域市场上仍可有很大的作为。
先普后惠
中小企业融资难、融资贵问题虽有好转，但依然有不小压力。中国中小企业协会执行会长张竞强称，融资难、融资贵仍然是当前中小企业发展存在的突出问题。5月份对3000家中小微企业调查显示，34%的企业反映5月流动资金比较紧张，比上月上升5个百分点。22%的企业反映融资困难，比上月上升14个百分点，26%的企业反映应收帐款增加，比上月上升6个百分点。
