最新消息：华泰柏瑞首季8混基涨不足10% 两投资总监累计业绩垫底

中国经济网北京4月29日讯 （记者 李荣 康博）2019年一季度，涨势如虹的A股让人记忆犹新，尤其是净值大幅上涨的权益基金投资者更是如浴春风。但与之相比，业绩不佳的产品也不在少数，尤其是混合型基金，因基金经理可以在股票和债券类资产之间进行大比例自由配置，所以多只混基都因为持有较少的股票类资产而跑输同类均值水平。

据悉，华泰柏瑞旗下有8只混合型基金今年一季度的净值涨幅就不足10%，更远远落后于17.48%的同类产品均值，而根据今年一季报显示，这些业绩落后的产品大都轻仓股票类资产。与此同时，成立已超14年的华泰柏瑞基金公司最新公募管理规模仍然不足千亿元，6只主动管理型权益基金累计收益率至今亏损。

一季度A股大涨 华泰柏瑞8只混基涨幅不足10%

经过了2018年的蛰伏，A股在2019年一季度终于迎来大幅反弹，数据显示，在一季度里，A股各主要指数涨幅均在20%以上，其中权益类基金更是受益于此。股票型基金由于仓位不得低于80%，所以全线飘红，平均涨幅高达27.42%，而在超过三千只混合型基金中，却有不少产品涨幅并不理想，远低于17.48%的同类均值水平。

根据中国经济网记者了解，华泰柏瑞基金公司旗下就有8只混基（各份额分开计算）业绩明显落后，甚至一季度涨幅不足10%。其中的华泰柏瑞鼎利A 、C；华泰柏瑞新利A、C；华泰柏瑞享利A、C均属于股票资产占比较少的产品。

根据2019年一季报显示，华泰柏瑞鼎利的股票资产占基金总资产比例为2.83%，而债券类资产却占到了94.5%，相应的，该基金也是这8只混基里一季度涨幅最少的，华泰柏瑞鼎利A 、C份额分别仅上涨了1.39%和1.34%。持有的股票包括万科A、保利地产、新宙邦、西安银行、青岛港，而新宙邦一季度股价仅上涨6.61%。

华泰柏瑞新利的一季报显示，其股票资产占比在16.16%，债券资产占比为69.3%，股票资产同样少得可怜，其A 、C份额在一季度也因此仅上涨1.51%、1.69%。华泰柏瑞鼎利和华泰柏瑞新利也是华泰柏瑞旗下，成立日期在2019年以前的混合型基金中，仅有的一季度涨幅不足2%的产品。

这两只基金的基金经理也同样是罗远航、吴邦栋，二人的合作期从2018年4月2日至今。资料显示，罗远航曾在华夏基金管理有限公司任固定收益部研究员、交易管理部交易员、现金管理部研究员等，2017年1月加入华泰柏瑞基金管理有限公司。其在华夏基金时管理的多数都是货币型基金，累计管理经验4年多。

而吴邦栋曾任长江证券股份有限公司研究员、农银汇理基金管理有限公司研究员，2015年6月加入华泰柏瑞基金管理有限公司，任高级研究员兼基金经理助理。虽然吴邦栋一直从事研究员和权益基金经理，但任职经验仅有1年，还是位新人。

从股票资产略多一些的华泰柏瑞新利来看，今年一季度的前十大重仓股为平安银行、农业银行、交通银行、工商银行、华侨城A、万科A、荣盛发展、浙能电力、大秦铁路、迈瑞医疗。在一季报里，基金经理表示：“本基金在报告期内季初主要增持了银行、地产、部分周期股以及航空股。季度中期对部分涨幅较大的周期股以及银行股做了一定的减配，并增配了一定的成长股标的。”也就是说，到一季度末，前十大重仓股中的4只银行股和3只地产股还是已经经过减配后的，可见当时银行地产股在股票资产中的比重之大，也凸显了其谨慎的态度。

华泰柏瑞享利A、C在一季度的涨幅虽然相比前两只基金已经多了不少，但也仅有6.90%和6.84%，股票类资产占比在26.91%，债券资产占到了70.88%。前十大重仓股为浦发银行、南京银行、中国建筑、兖州煤业、华发股份、桐昆股份、兴业银行、葛洲坝、开滦股份、海螺水泥，也以银行股作为主要重仓板块，而其余的煤炭及公用事业个股涨幅相对较少，而且这十只个股的仓位已经达到了25.33%，几乎是所有股票资产的仓位占比，谨慎性也非常突出，但基金经理却在一季报中表示：“本基金2019年一季度采取进取的策略，保持权益资产的进取仓位，以权益、固定收益和打新三者为获利手段，业绩表现较佳。”

且不说仓位算不算进取，单看一季度收益，离同类产品17.48%的均值已经相差10个百分点，而且离该基金的业绩比较基准13.89%也非常悬殊，这样的差距基金经理还能认为是业绩表现较佳，不知道有没有考虑过投资者的感受呢？

另外的华泰保兴吉年福与华泰柏瑞港股通量化则分别在一季度净值上涨了7.51%、7.55%，业绩也不理想。尤其是华泰柏瑞港股通量化，在股票资产占基金总资产比例高达70.59%的情况下，业绩依然大幅落后，一季度前十大重仓股显示，持股多为港股市场中的电信、石化、基建等行业。

7只主动权益基金累计亏损 2投资部总监垫底主动管理