中小银行定增“补血”忙 青海互助农商行拟募资1.68亿元

北京商报讯（记者 孟凡霞 吴限）中小银行定向增资有点忙。7月10日，证监会披露了青海互助农商行的定向发行说明书，该行拟定向发行股票数量总额不超过1亿股（含），发行价格为1.68元/股，预计募集资金总额不超过1.68亿元（含），募集资金主要用于补充该行核心一级资本，提高资本充足率，增强该行的资本实力和风险抵御能力。

据定增说明书披露，今年4月29日，青海互助农商行董事会会议审议并通过了《青海互助农村商业银行股份有限公司2020年度增资扩股（定向募股）方案（草案）》的议案，这一议案并于5月20日召开的股东大会审议通过。相隔一月后的6月19日，海东银保监分局出具相关批复，同意该行增资扩股（定向募股）方案。

资料显示，青海互助农商行成立于2014年，在互助土族自治县农村信用合作联社清产核资及资产评估的基础上新设组建而成，目前注册资本为2.027亿元。截至定向发行说明书出具之日，该行拥有21家支行，参股3家公司。从股东情况来看，该行股权结构较为分散，无单一持股比例超过10%的股东，西宁经济技术开发区投资控股集团有限公司和青海建国物流有限公司并列第一大股东，均持股8.39%。

从经营业绩来看，青海互助农商行去年的营业收入和净利润均出现负增长。数据显示，该行2019年实现营业收入约1.5亿元，同比下降0.83%；归属于母公司股东的净利润为2761.16万元，同比下降37.64%。从收入结构看，利息净收入的贡献最多，该行去年的利息净收入约1.41亿元，占营业收入的比例为93.77%。

对于净利润的下滑，青海互助农商行在定向说明书中解释称，2019年该行贷款规模大幅增加导致资产减值损失较上年增加762.03万元，同时实施薪酬优化方案按新薪酬体系对员工定级定档后导致职工薪酬费用较上年增加1227.43万元。受上述影响，该行去年营业支出同比增长20.13%，进而导致净利润同比下降37.64%。

除了净利润负增长外，青海互助农商行的资本充足率三项指标也出现下降。根据定向发行说明书，截至2019年末，该行资本充足率为11.55%，较上年末下滑1.34个百分点；一级资本充足率和核心一级资本充足率均下降0.85个百分点至10.99%。资产质量方面，该行不良贷款率由2018年末的2.2%降至2019年末的1.95%。

通过定向发行，该行资本充足率将明显回升。按募集资金的上限1.68亿元进行测算，本次发行完成后，青海互助农商银行的资本充足率将提升至16.76%，一级资本充足率和核心一级资本充足率均升至16.2%。

对于净利润下滑的原因以及其他资本补充计划，北京商报记者尝试联系青海互助农商行定向发行说明书中联系电话，但截至发稿该电话无人接听。

事实上，在鼓励中小银行多渠道补充资本的政策支持下，定向增资以能够补充核心一级资本受到青睐。据证监会披露的信息，除青海互助农商行外，还有山西泽州农商行、河北阳原农商行、江西广丰农商行等十余家非上市银行也在今年宣布了定增计划，其中6家银行的定增申请获得证监会审核通过。

邮储银行战略发展部研究员娄飞鹏表示，中小银行本身就面临着资本充足率较低的问题，疫情冲击下银行加大对实体经济的支持力度，也需要更多的补充资本金。而定增是补充核心一级资本的重要方式，有助于缓解一级资本压力。在资本金压力下，除了留存利润补充资本金外，商业银行还需要丰富外部资本金补充渠道，调整自身的资产结构和做好风险管理减少资本占用。