熙华检测：原始取得的发明专利“不原始” 授权前夕申请人和专利权持有人“突击”转移(2)

对此，熙华检测通过电邮回复称：“收购的两家公司具有丰富经验，拥有众多客户资源，融易新媒体消息，并且盈利稳定。Primera在小分子药物分析领域积累了丰富的经验，2020年至2022年，由Primera从事的CMC药物分析业务毛利率分别为38.67%、44.82%及47.12%，正稳步增长。公司的CMC业务板块收入持续增长，分别为7126.00万元、18036.05万元及20254.09万元。TCM主要从事数据统计分析业务，收购使得公司数据统计分析的国际化业务能力显著增强，报告期内，公司数据统计分析业务收入也正稳步增长，公司具备持续增长的能力。”

“公司上述两次收购程序合规，价格公允，究竟情况已在第一次反馈意见中披露。公司收购Primera的估值倍数未高于美国CRO业务为主的上市公司的估值倍数，具有合理性。公司产生商誉的主要原因为，Primera收入和净利润具备确定规模，且成长性较好。此外，由于Primera主要提供药物分析服务，系轻资产运营模式，净资产金额较小，故而形成商誉。公司收购TCM存在必要性，符合业务发展的需要，也是深耕国际市场的需要。估值与北京医普科诺科技有限公司近似，具有合理性。鉴于公司数据统计分析业务主要通过TCM与公司境内数据统计分析团队合作完成，且在该业务快速发展阶段，公司更看重TCM带来的业务收入的增加，因此在与TCM协商定价时，公司以TCM的收入作为主要考虑条件。故公司并购时在采用相对估值的方法时选择了市销率，而非市盈率。结合Primera、TCM生产经营情况及主要财务指标，根据上海立信资产评估有限公司对相关资产组可收回金额的评估结果，公司收购Primera、TCM所形成的相关商誉未发生减值，无需计提商誉减值准备。目前，Primera、TCM生产经营良好，未来受市场环境及个体业务不一定因素的影响，不排除存在大额商誉减值的风险。公司已在招股说明书中对上述风险进行风险提示。”

“原始取得”的发明专利实为取自第三方

众所周知，专利作为技术的主要载体，是企业核心竞争力的体现之一。如今，企业越来越重视技术专利的申请，企业拥有专利不仅能够具有确定的独占优势，还可以将技术作为商品进行出售或转让，同时也是企业“技术含金量”的重要标签。对于公司专利权属完整性、是否存在重大纠纷、取得或者使用是否存在重大不利变化，历来也是IPO审核部门的关注重点。

在招股书中，熙华检测对自己的定位是医药研发外包服务提供商，积极布局前沿技术，在基因治疗领域拥有先发优势。

不过熙华检测上述优势，可能并未用专利方式进行体现——根据公司2023年9月版招股书，截至2022年12月31日，熙华检测及其子公司拥有49项境内授权专利，不拥有境外专利，其中，发明专利仅3项。该版招股书中，熙华检测核心技术对应发明专利情况也未有详细公布。

事实上，熙华检测的专利情况也收到发审委关注，在问询函中要求熙华检测：“结合拥有专利成果、主要服务药物方法学开发情况、同行业可比公司对相关药物的检测分析能力，说明生物分析、药物分析及数据统计分析的研发技术门槛、发行人相关研发能力、技术储备、研发成果与业务的关联度，相关方法学研究成果保护措施，是否对核心技术人员存在依赖;结合前述情况进一步说明发行人的技术优势。”

熙华检测对此称：“公司所处的 CRO 行业自带研发属性，核心技术主要为应用类技术，专利数量与公司技术水平并无直接关联。公司核心业务生物分析与药物分析的重要知识产权成果为业务开展过程开发的生物分析与药物分析方法，分析方法的好坏决定了检测结果的可靠性和研发周期，而研发团队的项目经验积累、仪器设备的灵敏度和质量管理体系的完善程度等，综合决定了一个检测平台方法开发的能力，体现了公司的综合竞争能力。因此， 除专利外，公司在为客户提供全方位药物研发服务的过程中，依托其成熟的研发体系、 较强的研发能力在研发实践种积累了大量的经验及方法论(技术诀窍-know-how)。”

但是，熙华检测还回复称：“截至2023年6月30日，公司及其子公司共拥有69项境内授权专利，其中，发明专利3项，实用新型专利66项，截至本问询回复函签署日(2023年12月)，公司共有24项专利正在申请，包含2项发明专利，其中，发明专利‘一种莫西沙星杂质 RC-4的制备及纯化方法’(2023年3月发明专利申请已公示)为公司成功开发出的RC-4杂质(莫西沙星USP药典专属杂质)的大量制备方法，为国内首次。”