AI+热门股集体调整 结构性机会关注三大方向

周二，沪指早盘窄幅震荡，午后跳水跌超1%，再次失守3200点；深成指、创业板指大幅下探；两市成交额有所放大，北向资金净卖出超10亿元。市场人士认为，当前A股位置已经具备较高的配置性价比，后市结构机会可重点关注三大方向。

地产板块冲高回落

周二，A股三大股指集体低开。早盘指数分化，沪指走强午市小幅收涨，回补了5月24日向下的跳空缺口；创指再创逾1年新低。午后两市震荡下行，尾盘跌速加快，三大股指均跌超1%，沪市再度失守3200点关口。截至收盘，上证综指跌1.15%，报3195.34点；科创50指数跌2.73%，报1022.98点；深证成指跌1.58%，报10773.45点；创业板指跌1.69%，报2164.81点。沪深两市成交总额9375亿元，较前一交易日增加637亿元。

北向资金合计净流出10.77亿元。净买入方面，贵州茅台、浪潮信息、中国平安净买入额位列前三，分别获净买入4.62亿元、2.58亿元、2.26亿元；净卖出前三股用友网络、宁德时代、阳光电源分别遭净卖出3.57亿元、1.87亿元、1.71亿元。

地产股早盘强劲反弹，金科股份、铁岭新城、沙河股份、京投发展等涨停，城建发展、中交地产等涨超4%。消息面来看，近日有媒体报道“业内认为，一些一线、新一线城市采取‘一区一策’优化限购等楼市限制性政策，促使非核心区去库存的同时，又不影响核心区域稳定房价，此举值得更多城市借鉴”。不过，也有分析师认为，这其实是今年一月份的猜想，结果成了传闻的一部分。地产板块下午冲高回落。

苹果产业链大幅下挫

苹果产业链6日大幅走低。苹果MR设备售价远超预期，直接导致MR及苹果产业链单边下滑，长盈精密、杰普特放量大跌超15%，兆威机电、双象股份等跌停；产业链方面，立讯精密、歌尔股份双双放量下挫超6%。AI机器人板块走弱，华兴源创、荣旗科技等跌超14%，科瑞技术、九号公司、虹软科技等跌超6%。

光大证券表示，在经历了前期由于业绩、政策预期以及外部压力带来的阶段性调整之后，市场或将逐步企稳。当前市场指数与其估值水平均处于相对较低的位置，市场风险已经得到了较为充分的释放，未来市场下行空间有限。

银华基金基金经理王丽敏认为，A股位置已经具备较高的配置性价比。结构性机会重点关注三大方向：一是“数字经济”有望成为新一轮的主线方向，其中上游算力和下游AI或再度领涨；二是估值较低、且股息率较高的“中特估”细分方向；三是有望实现低位修复的超额收益机会，比如新能源、白酒、美容护理等行业。

液冷行业再迎风口

周二，融易新媒体，液冷服务器板块大幅走高，概念股也大面积走强。截至收盘，英特科技20厘米涨停，英维克、佳力图也双双涨停。此外，高澜股份涨近12%，且盘中一度涨至17%，曙光数创、同星科技、申菱环境、同飞股份、飞荣达等股也涨幅居前。

消息面，近日，中国移动、中国电信、中国联通三家基础电信运营企业联合发布了《电信运营商液冷技术白皮书》，其中提到，三大运营商将于2023年开展技术验证；2024年开展规模测试，新建项目10%规模试点液冷技术；2025年及以后，50%以上的项目要规模应用液冷。受消息提振，液冷概念股全线走高，其中，次新股英特科技上市后首获20厘米涨停。