汇丰欲增持汇丰晋信基金股份至80%？多家信托公司欲转让公募股权

界面新闻记者 | 纪瑶

6月12日，市场消息称，持有汇丰晋信基金管理公司49%股权的汇丰环球投资管理（英国）有限公司（下称“汇丰投资管理”），已与山西信托达成协议，将再收购该合资公司31%的股权。汇丰投资管理将支付约10亿元人民币（约合1.38亿美元），交易仍在等待监管部门的批准。

对此，汇丰晋信基金表示：“目前公司运作一切正常。我们将一如既往地践行以客户为先的经营理念，保障公司稳健经营，切实维护投资者利益。有关股东事项，请直接与股东方联系。”

汇丰晋信基金成立于 2005 年，注册资本为 2 亿元。山西信托为公司第一大股东，持股比例51%；汇丰投资管理为第二大股东，持股49%。该股权结构，自成立以来未曾发生变动。

2023年7月，全国公共资源交易平台（山西省）发布公告称，山西信托拟转让其持有的31%汇丰晋信基金股权，挂牌价格为 10 亿元。

距今约一年，公开信息显示，汇丰晋信基金这笔出售的股权尚未遭拍下，根据挂牌信息计算，本次挂牌价溢价明显。

上述挂牌公告显示，截至2022年6月30日的评估基准日，汇丰晋信基金总资产账面价值为82139.74万元，总负债账面价值为19726.53万元，净资产账面价值为62413.21万元，净资产评估价值为245030万元。经计算，汇丰晋信基金净资产评估增值率高达约三倍。此外，安永出具的评估报告指出，本次转让标的对应的评估值为75959.3万元，而山西信托此次转让底价则为10亿元，再次溢价率接近32%。

汇丰晋信基金是一家信托公司控股、外资参股的信托系公募。

Wind数据显示，截至一季度末，汇丰晋信基金旗下共有36只基金，管理规模达463亿元，其中非货规模约312亿元。汇丰晋信基金一直以权益投资见长，曾培养了多名优秀基金经理，如丘栋荣、陆彬、程彧等，丘栋荣、程彧现已离开，分别加入了中庚基金、安联基金。

陆彬自毕业后，加入汇丰晋信基金投研部门。2020年至今，凭借出色的管理业绩，接连获提拔。陆彬成名于2020年，当年他的汇丰晋信低碳先锋以134.41%的全年收益率获得当年股票基金冠军。此后，他“绩而优则仕”，从公司助理研究总监升任股票研究部总监，融易新媒体消息，之后再升任总经理助理，2022年一季度遭任命为公司投资总监。2023年再获提拔，升任公司副总经理。

陆彬的管理规模最高是2022年中的339亿元。目前，陆彬管理7只产品，规模合计133.66亿元，占据公司非货规模超四成。近年，公募赚钱效益欠佳，陆彬在2022年高点成立的汇丰晋信研究精选和汇丰晋信时代先锋年化收益亏超20%。2019年成立的汇丰晋信制造先锋和汇丰晋信低碳先锋任职期回报超110%。

近年，已有包括国元信托、中航信托、上海信托等多家信托公司挂牌出售公募基金公司股权。截至最新，信托公司参股或控股的公募基金公司数量总计28家，中小型公募的信托股东转让股权较为常见。若上述股权正式转让成功后，信托参控股公募将减少。

根据挂牌公告，作为股东方的汇丰投资管理对此次转让具有优先购买权。公告显示，除转让方外，标的公司的现有股东享有优先购买权，且标的公司剩余股东未放弃行使优先购买权。如果汇丰投资管理行使优先购买权，其股份将从 49%增持至80%，汇丰晋信基金将成为一家外资控股的基金公司。

截至目前，外商投资基金管理公司51家，中外合资基金公司有42家，外商独资基金公司有9家。

对此业内人士表示，一方面，信托公司出售公募基金股权的行为，部分是监管新规后的导向结果。另一方面，信托参控股公募中有部分是中外合资公募，自从取消对证券公司、公募基金公司的外资持股比例限制后，外资机构加速布局中国市场。经营情况尚且不错的情况下，中外合资公募的参股外资股东可能会进一步谋求控股权。