AI的尽头是光伏和储能？新能源车ETF大涨7%，基金经理直言“终于喘口气”

今日，光伏新能源板块迎来了一场令人瞩目的暴涨。板块龙头宁德时代（300750.SZ）暴涨14.46%，将多只新能源车ETF拉涨超5%。其中规模最大的华夏新能源车ETF（515030.SH）今日涨幅超7%。

表：资产净值规模在10亿元以上的ETF明细（截至3月8日）  来源：Wind 界面新闻整理

光伏新能源板块为何突然暴涨？这和消息层面的多重利好有关。

近日，“ChatGPT耗电量惊人”登上热搜。据估算，ChatGPT每天要响应大约2亿个请求，日消耗电力超过50万度，相当于1.7万个美国家庭的用电量。AI越智能，需要处理的信息就越多，所需电力也将呈几何级增长。马斯克曾表示，芯片短缺缓解后，限制AI发展的将是电力和变压器的短缺，而获取高效清洁能源的方法，会直接影响AGI(通用人工智能)时代的到来。

英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋近日在一场公开演讲中，对AI的未来发展趋势进行了深刻阐述。他明确指出，AI的尽头是光伏和储能。在推动AI发展的道路上，不应仅仅局限于提升计算力，融易新媒体消息，而应更为完整地审视能源消耗这一核心问题。与此同时，OpenAI的创始人山姆·奥特曼也表达了类似的观点。他认为，未来AI的技术取决于能源，需要更多的光伏和储能。

随着A股进入年报季，不少涉及储能业务的上市公司纷纷发布了2023年业绩预告。锂电龙头宁德时代预计2023年度实现归母净利润425亿元至455亿元，同比增长38.31%至48.07%。逆变器龙头阳光电源（300274.SZ）则预计实现营收710亿元至760亿元，同比增长76%至89%，实现归母净利润93亿元至103亿元，同比增长159%至187%。

面对久违的普涨，有基金经理对界面新闻记者直言，“终于涨了，可以喘口气了”。

中欧碳中和基金经理刘伟伟表示，市场前期对于新能源板块预期过于悲观，使得板块估值处于历史最低位底部区间。近期政府提出要继续大力发展新能源，政策角度依然会大力支持，新能源也是新质生产力的重要组成部分。

从行业来看，光伏行业近期景气度超预期，全球装机有望实现30%左右的增长，而光储一体化平价将进一步激发新能源对传统能源的替代；供给层面，由于产业链价格处于底部区间，二三线企业持续亏损，今年有望出现产能退出，改善行业的供需关系。新能源汽车方面，近期新能源汽车的月度销量持续增长，渗透率继续提升，在去年锂电产业链去库存以后，产业链有望在二季度进入补库存阶段，有利于上市公司收入的增长；另外，经过一两年的洗牌，锂电产业链龙头公司的优势进一步巩固。

整体来看，新能源行业最悲观的时候可能已经过去，随着需求的持续兑现，龙头公司业绩或将会保持稳定增长，价值回归值得期待。

广发国证新能源车电池ETF基金经理罗国庆告诉记者，不论是从消息面上，还是市场层面，近期新能源板块都利好不断。电动化的大势并未改变，全球新能源车渗透率仍处于S型增长曲线上升的早期阶段。随着政策的持续引导激励以及产品供给的不断完善，海外市场需求有望快速发力崛起，成为行业增长的新一轮驱动力，同时快充等技术的加速迭代将加速油电平价进程，动力电池作为新能源车产业链核心环节，将持续受益于产业链成长的过程。