险资开年调研已近百次：养老保险公司最忙碌，祥鑫科技受关注

2023年开年以来，A股市场震荡上行，机构投资们纷纷忙着调研。

在上证综指五连阳的同时，Wind统计数据显示，截至1月9日，33家保险公司共调研99次，这一数据为去年同期（总调研207次）的一半，高于2021年同期（总调研87次）。

从调研的保险公司来看，个人养老金推行之下，养老保险公司的积极性明显提高。

表：开年至1月9日调研总次数前十的保险公司。数据来源：Wind

其中，国寿养老最为积极，共参与9家上市公司12次调研，最为关注朗特智能（300916.SZ）、英杰电气（300820.SZ）、东方电热（300217.SZ）。

平安养老也十分关注朗特智能。在调研会上，展望今年整体业绩，朗特智能方面表示：“就设置的股权激励目标来看，我们对于实现 20%的净利润增长是比较乐观的。”

除了朗特智能，平安养老还参与了火星人（300894.SZ）、盛航股份（001205.SZ）等6家上市公司的调研，总共调研8次。

太平养老、长江养老、泰康养老也积极行动。

其中，太平养老、长江养老和平安养老齐聚盛航股份线上电话会议，近日因3.59亿元捐款引发关注的幻方量化投资也参与其中。

从开年调研的分布来看，深证主板、创业板占据主导，分别有44只、39只个股接受险资调研。

表：开年至1月9日保险公司及保险资管公司调研的个股前十   数据来源：Wind

个股角度来看，新能源汽车产业链上的祥鑫科技（002965.SZ）最受保险公司和保险资管公司关注。公司2次调研共吸引了271家机构，包括12家保险公司和保险资管公司。

1月6日，祥鑫科技发布2022年度业绩预告，预计全年实现净利润在2.4亿元-2.52亿元之间，同比上升274.51%-293.24%。公司分析称，报告期内，受益于新能源行业的快速发展，客户需求旺盛，新项目逐步量产，订单量明显增加；同时，公司提升内部管理效率，积极优化生产工艺和技术，持续有效地推进降本措施。

此外，京新药业（002020.SZ）、苏州银行（002966.SZ）、火星人也颇受关注。

其中，集成灶大厂火星人受到中邮人寿、平安养老、中英人寿、国华人寿、农银人寿等调研积极性最高的险资同时关注，原因在于一份450万股的股权激励计划。

1月3日，火星人发布2023年限制性股票激励计划草案，拟向217人授予限制性股票数量总计450万股，约占本次激励计划草案公告时公司股本总额4.05亿股的1.11%，授予价格为12.93元/股。1月9日，火星人收盘价为30.98元/股。该股权激励计划也成为机构投资者们调研的重点。

值得注意的是，开年以来，市场回暖的同时，险资大面积调研的个股普遍也都取得了“大丰收”，仅盛路通信（002446.SZ）逆势下跌。

1月6日收盘后，盛路通信发布2022年度业绩预告，由于通信设备和微波电子业务整体发展趋势向好，订单逐步交付，预计净利润为2.25亿元-2.75亿元，同比增长206.06% – 229.63%。

但是，大幅增长的业绩数据并没有提振公司股价，1月9日开盘后股价一路下行，单日跌幅达9.74%。

整体来看，调研并不意味着买入，业绩数据、股权激励等重大事件都在牵动着机构投资者的神经。

展望后市，某大型保险资管人士向界面新闻记者表示，对于股票市场而言，中期维度下对于今年经济的恢复和市场信心的改善给予偏乐观预期。尤其是在沪深300股债吸引力指标在1倍标准差附近位置，指数层面具备一定的收益率空间。短期来看，疫情能否以较小代价闯关成功、经济能否实现比较有弹性的疫后恢复，还有待进一步观察，但市场整体上行空间大于下行空间，市场可能在开年经历一段时间结构调整+风险偏好回升的阶段，融易新媒体，大方向上关注的是市场风格由价值向成长的切换。考虑到春节后将过渡到数据验证的阶段，最大风险在于预期过度抢跑而基本面遭到证伪，即机构会不会用1-2个月春季躁动行情把全年的复苏逻辑全部炒完，因此春节后各版块基本面改善程度将是跟踪的重点。