“两强两严”提升监管质效 护航资本市场平稳运行

　　证监会近日制定印发《关于确定政治过硬能力过硬作风过硬标准完整加强证监会系统自身建设的意见》，直面确定监管“长牙带刺”有棱有角、从严从紧整治政商“旋转门”、削减离职人员“职务身份价值”等现实问题，明确了未来一个时期证监会系统自身建设的目标任务和究竟举措，充分体现了证监会严字当头、刀刃向内、自我革命的坚定决心。

　　证监会主席吴清日前明确，监管工作的重点为“两强两严”，即重点突出强本强基，严监严管。

　　完整加强证监会系统自身建设是实现“两强两严”的重要路径，对当下增强资本市场内在稳定性，中长期助力金融强国建设都具有重要意义。依法从严监管市场，依纪从严管理队伍等制度预期下，证监会将在提升监管质效的基础上，护航资本市场平稳运行。

　　进一步增强市场内在稳定性

　　看当下，“增强资本市场内在稳定性”需要更严格的监管执法。诚如吴清所言，融易新媒体消息，资本市场内生稳定机制建设至少包括“一个基石”和“五个支柱”，“一个基石”即高质量的上市公司；“五个支柱”包括：更合理的资金结构、更完善的基础制度、更有效的市场调节、更优质的专业服务、更严格的监管执法。

　　“更严格的监管执法需要完善监管制度保障。要依法将所有金融活动全部纳入监管，完整强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管，消除监管空白和盲区，严厉打击不法金融活动。更严格的监管执法也要切实提高金融监管有效性。”中国人民大学中国资本市场研究院联席院长赵锡军说。

　　望长远，在由金融大国迈向金融强国的过程中，资本市场改革发展、证监会系统自身建设距离建设金融强国的目标仍有差距。突出体现在资本市场规模大但不强，市场化、法治化程度有待进一步加深。而“两强两严”直指助力建设金融强国的堵点难点，明确要依法从严监管市场，依纪从严管理队伍，这些举措将持续提升监管质效，助力金融强国建设。

　　唯改革者进，唯创新者强，唯改革创新者胜。站在新方位，肩负新使命，唯有进一步依法从严监管市场，依纪从严管理队伍，方能实现“增强资本市场内在稳定性”“助力建设金融强国”的新愿景。

　　依法从严监管市场

　　有进有退，罚当其过，依法从严监管，资本市场内在稳定性方能增强。

　　在发行领域，要严把入口关。“综合运用审核问询、现场督导、现场检查等方式，督促发行人真实准确全面披露信息，全力把造假者挡在资本市场门外；也要坚持‘申报即担责’的原则，审核中对多家存在信息披露违规、内控不规范等情形企业、相关中介机构和人员采取监管措施；还要严审重罚财务造假、欺诈发行，用监管的威慑力让企业不敢‘带病闯关’。”清华大学五道口金融学院副院长田轩说。

　　在上市公司监管领域，应加大监管执法力度，确保公司监管“长牙带刺”、有棱有角。赵锡军认为，要全方位打击违法违规行为，在“事后处罚”的同时也要兼顾“打早打小”“及时矫正”；更要倾听市场声音，回应投资者关切，解决事前防范不够、穿透监管不够、执法合力不够、全方位立体式追责不够等问题，缩小与投资者期待之间的差距。

　　在稽查执法领域，应不断加大监管执法力度，提高证券违法成本，切实提升稽查执法效能。“要强化违法违规线索发现能力，完善异常交易类线索的筛查机制；也要多措并举加大行政处罚、刑事追责、民事索赔力度；还需从法律制度、司法执法方面进一步强化投资者保护。”南开大学金融发展研究院院长田利辉说。

　　依纪从严管理队伍

　　金融强国建设需要强大的人才队伍。在队伍管理上，证监会直面作风建设等领域不足，将刀刃向内，严抓严管，力求在政治上、专业上、作风上、廉洁上过得硬，打造一支监管铁军。

　　盯住关键人。在业内人士看来，要紧盯“一把手”和班子成员等“关键少数”，紧盯上市委、并购重组委等重点群体，紧盯年轻干部，加强教育管理监督，强化关键岗位干部轮岗交流，不断提升管理监督实效。

　　管住关键事。记者获悉，针对市场反映证监会系统离职人员入股拟上市企业等问题，证监会坚持靶向监管，明确离职人员在从业限制期内一律不得入股拟上市企业。同时，对离职人员参与承做的IPO、再融资、并购重组等项目增加审核环节，提升监管等级，加大监管力度。

　　抓住关键点。政商“旋转门”整治事关监管公信力和资本市场健康生态。在中央纪委国家监委统一部署下，驻证监会纪检监察组集中开展证券发行审核领域腐败问题专项治理，严肃查办曾长虹、朱毅、冯鹤年等政商“旋转门”“逃逸式辞职”典型案件，向违规离职人员传递“既往必咎”的高压。