毛利率逐年下滑实控人被立案调查 劲拓股份拿什么突出重围

　　实际控制人处于被调查状态的劲拓股份，今年虽然实现了连续3个季度业绩大增，但调查的最终结果、竞争激烈的行业生态、变幻的市场需求，让一切都处于不确定状态。

　　近期，深圳市劲拓自动化设备股份有限公司（下称“劲拓股份”，300400.SZ）处于多事之秋。

　　刚刚因发布员工持股计划草案受到证监会关注不久，公司实际控制人吴限又因涉嫌操纵证券市场被证监会立案调查，。

　　公司称立案调查“系针对个人”

　　10月28日，劲拓股份收到中国证券监督管理委员会下发的《调查通知书》（编号：深专调查字 2020 266 号），因公司控股股东、实际控制人、董事长吴限涉嫌证券市场操纵，根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，中国证监会决定对其立案调查。

　　公告称，上述立案调查事项系针对吴限先生个人的调查，与上市公司无关。在立案调查期间，吴限先生可以正常履职，公司董事会亦可以正常运作，公司日常经营管理由公司管理层负责，该事项尚不会影响公司日常生产经营活动。

　　企查查数据显示，吴限，出生于1968年5月，冶金专业，曾任职于贵州铁合金厂、日东电子，1996年创立深圳市劲拓实业有限公司；2005年起担任深圳市劲拓自动化设备有限公司董事长；2010年1月至今担任劲拓股份董事长。

来源：企查查

　　值得注意的是，吴限并非只在劲拓股份一家任职。其相关联的企业有8家，控制的企业有9家，间接持股的企业有56家之多，涵盖矿业、智能科技、自动化设备、投资、生态农业等领域。

　　而公司上市之初的招股说明书披露，实际控制人吴限除控制劲拓股份外，还实际控制贵州劲同矿业有限公司，控制人涉矿这一概念在当时曾引起媒体关注。

　　对于董事长被调查事件的进展，公司证券投资部回复《投资者网》称，上述立案调查事项的结果仍存在不确定性，截至目前吴限先生仍然正常履职，相关事项尚待调查结果，公司将密切关注相关事项的进展情况；

　　对于董事长被调查原因，劲拓股份仅称，上述立案调查事项系针对吴限先生个人，与公司近期发布的员工持股计划草案无关，与上市公司无关。

来源：公司三季报

　　此外，2020年三季报数据显示，作为控股股东的吴限，直接持股比例达32.86%，持股数量约为7972万股，但其股权已多数质押，数量为4530万股，质押比例为56.8%。资料显示，其最近一次质押是今年9月份，质押数量为470万股，此次质押是针对部分股份进行补充质押。

　　对于过半数质押股份的用途，劲拓股份称，吴限股权质押用途主要为个人融资和补充质押。近3年，其新增质押主要用于归还质押融资及资金利息、补充质押。截止目前，其质押股份不存在平仓风险或强制过户风险。

　　员工持股受让价过低

　　除控制人被调查外，公司近期公布的员工持股计划草案也受到证监会的关注。

　　9月21日，劲拓股份发布《第一期员工持股计划管理办法》，公告显示，融易新媒体，员工持股计划将以3元/股受让公司回购专用账户已回购的部分股份。

　　截至9月21日收盘，劲拓股份股价为16.59元。以此计算，回购价的折价高达82%。

　　该持股计划随即被质疑为向员工输送利益，也引发深交所关注。深交所第2天即发出关注函，要求补充说明员工持股计划受让价格的确定依据及其合理性，员工持股计划受让价格远低于回购股份均价是否符合《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》中“盈亏自负，风险自担”的基本原则；补充说明业绩考核标准设置的合理性，是否有助于发挥员工持股计划激励作用等。

　　对此，劲拓股份在9月28日的回复函中称，公司现阶段发展急需稳定人才队伍，如受让定价过高，影响员工参与积极性，并设立了锁定期及约束机制，激励与约束对等，上述受让价格符合相关规定。

来源：公司公告

　　关于业绩考核标准的设置，劲拓股份参考了上市公司的员工持股计划草案进行了修订，将对应业绩目标设置为超过近三至五年业绩均值。

　　对此，劲拓股份对《投资者网》称，在当前异常错综复杂的经济环境下，要将业绩在未来三年保持在一个相对较高的水平不下滑，具有一定的难度和挑战性。本员工持股计划所设公司层面业绩考核指标与个人层面业绩考核标准，互为补充，更有针对性、更加综合地评价参与对象的业绩考核情况，起到更加全面的激励效果。