完美系洪恩教育赴美上市，老虎证券任承销商0费用独家打新通道已开启

　　美国时间10月5日，洪恩教育已向美国证券交易委员会（SEC）递交更新过的招股书，进入IPO冲刺阶段。知名美港股互联网券商老虎证券此次任洪恩教育的IPO承销商，0费用独家打新通道已经开启。 

　　据悉，洪恩教育计划在纽交所上市，股票代码“IH”，拟发行700万股美国存托股票（ADS）,本次发行价区间设定为11美元-13美元/ADS。按这一定价区间的上限计算，本次IPO洪恩教育将最多筹集约0.91亿美元（绿鞋前）。

　　据老虎证券相关负责人介绍，目前洪恩教育的打新通道已上线。投资者进入APP Tiger Trade的“新股申购”页面即可点击查看招股书并进行申购，最低申购数量为100股。按照当前的发行价区间计算，最低打新门槛为880美元。目前预计洪恩教育将在10月9日上市，其申购通道将在10月8日19时关闭。

　　中国儿童教育娱乐领导企业

　　洪恩教育的前身可以追溯到1996年，老洪恩的《开天辟地》系列多媒体教育软件在中国千禧一代中很具影响力。这种品牌认同度在此后得到不断深化。随着教育行业在互联网浪潮下转型，洪恩开始向线上运营进军，洪恩教育于2016年成立并推出首款互动式和自主学习的应用程序——洪恩识字。此后，洪恩教育不断丰富其app产品体系，陆续推出一系列的互动式自主学习App，包括洪恩儿童英语、洪恩拼音拼读、洪恩数学、洪恩双语绘本及洪恩故事等。线上业务之余，招股书显示，洪恩教育还向个人用户、教育机构销售学习材料和智能学习设备。 

　　招股书指出，洪恩教育是中国教育行业中第一家将复杂的游戏引擎应用于在线教育产品设计上的公司。洪恩教育的游戏基因来自“兄弟”公司的协同，据悉，公司创始人池宇峰同时又是国内最大影游综合体完美世界的创始人。依托后者在游戏业务上的专业经验，洪恩教育更能洞悉儿童兴趣所在，寓教于乐，通过提供独特的互动和娱乐体验，融易资讯网（www.ironge.com.cn），激发孩子们的学习兴趣。

　　反映到运营数据，2018年和2019年，洪恩教育MAU分别达到了140万和370万；同期付费用户从50万增长至130万。2020年上半年，因疫情影响而加速在线化的教育行业让洪恩教育能逆势增长，公司Q2的MAU达到1030万，季度付费用户已达140万，超过2019年整年水平。招股书显示，2020年上半年，洪恩教育作为中国儿童在线教育娱乐提供商，其付费用户数量和月活跃用户在该细分行业中排名第一。

　　财务方面上，2018年和2019年，洪恩教育营收从1.32亿元人民币增至2.19亿元人民币。其中，学习服务收入增长了388%，从2018年的2201万人民币增长到2019年的1.074亿人民币。同期公司毛利润也在持续增长，从2018年的6601万人民币增长到2019年的1.345亿人民币，在截至2020年6月30日的六个月内公司毛利润达到1.25亿人民币。 

　　老虎证券独家美股打新领跑互联网券商

　　近两年，美股打新已不是什么新鲜事物，但从整个市场来看，只有综合实力最强的头部券商才能拿到更多甚至独家的打新份额，而小券商拿不到份额，用户则无新可打。

　　从今年来看，截至8月底，老虎证券已参与16家中国公司赴美上市，并包揽了7个独家打新，包括大热的燃石医学、传奇生物、金山云、达达集团等均在其中。随着老虎证券投行业务的快速发展，这两年老虎证券越来越多地以承销商的身份参与到新经济公司的美股IPO发行中，因此往往在优质打新项目资源和份额上占有绝对优势。据悉，自老虎证券涉水投行业务的2年多来，其已先后向投资者提供了近60只美股打新服务，其中包括爱奇艺、虎牙、拼多多、哔哩哔哩、360金融、腾讯音乐、网易有道等一大批中概股的独家打新，这一数字遥遥领先其他互联网券商。去年硅谷独角兽Zoom在纳斯达克上市，老虎证券也拿下独家份额，成为全球唯一提供Zoom新股申购的互联网券商。 

　　这些优质打新项目给投资者带来了真金白银的高收益。在老虎今年提供的7支独家打新中，开盘涨幅即超过10%的就有5只，其中声网、传奇生物开盘涨幅分别为125%、60.87%，而声网首日最高涨幅更达179%，这对于日内交易者来说无疑是一笔可观的收益。而就中签率来说，相比当下A股、港股打新的一签难求，美股打新一般由券商自主分配，在老虎证券“普惠制+认购数量优先”的原则下，中签率相对高的多。据悉，燃石医学、达达集团和蓝城兄弟的中签人数比例均达到100%，而其他明星股比如声网、金山云、传奇生物的中签人数比例也分别达到88.5%、51.7%和48%。