信息比率与夏普比率区别？一文带你了解清楚

2024-05-26 02:59:42来源：互联网

文章导读: 信息比率与夏普比率的主要区别在于：信息比率使用风险指数作为基准，是从相对收益和相对风险的角度来描述风险调整后收益；夏普比率使用无风险收益作为基准，是从绝对收益和总风险...

信息比率与夏普比率的主要区别在于：

信息比率使用风险指数作为基准，是从相对收益和相对风险的角度来描述风险调整后收益；

夏普比率使用无风险收益作为基准，是从绝对收益和总风险的角度来描述的风险调整后收益。

下面将详细讲解一下信息比率和夏普比率的异同：

1、定义

信息比率：表示单位主动风险所带来的超额收益，是用来衡量超额风险所带来的超额收益。一般来说，选择信息比率较高的基金，就意味着选择了同样风险下，获得的收益更好。因此，信息比率较大的基金的表现要优于信息比率较低的基金。

夏普比率：又遭称为夏普指数，表示投资者每多承担一分风险，可以拿到几分收益，是基金绩效评价标准化指标。一般来说，选择夏普比率较高的基金，就意味着选择了同样风险下，获得的收益更好。因此，夏普比率较大的基金的表现要优于夏普比率较小的基金。

2、计算方法

信息比率的计算方法：信息比率＝（基金收益率-基金业绩基准收益率）/基金的跟踪误差

夏普比率的计算方法：夏普比率＝（投资组合的预期回报- 无风险收益率）/ 投资组合的标准差。

3、注意事项

a、必须要在同类型基金中作比较，否则信息比率的高低是没有意义的，比如我们不能拿股票型基金和纯债基金去比；

b、历史业绩不代表未来，指标结果只是反映了基金经理在过去的业绩水平，但不代表将来一定还会有同样的表现。

4、在实际运用中

由于夏普比率采用的是相对于无风险收益的超额收益，而信息比率则是相对于某个基准标的的超额收益，因此信息比率更有比较意义，因为基准标的收益往往高于无风险收益。

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