IPO雷达 | 开科唯识拟募8亿元：研发费用率低于可比公司，拟用26%募集资金购置不动产

实习记者 | 刘相君

闯关创业板恢复上市审核近五个月后，北京开科唯识技术股份有限公司（简称：开科唯识或公司）于11月27日更新了关于二轮问询的新动态。本次IPO公司拟募集8亿元，中信建投为保荐机构。

界面新闻注意到，开科唯识拟用25.56%的募集资金置办不动产；在研发费用率低于同行业可比公司的情况下，产品交付成果验收模式收入占比却高于同行业可比公司；公司曾将自有物业对外出租，又在同一建筑物内租赁其他场所用于办公。

研发费用率低于可比公司，产品交付验收模式收入占比却更高

开科唯识是在财富管理和支付清算领域的数字化转型技术及产品供应商，主要为银行等金融机构提供财富管理及金融市场、支付清算、智能数字化客户服务等领域的软件开发及技术服务、运维及咨询服务。

2020年至2023年1-6月（报告期），融易新媒体消息，公司营收分别为2.84亿元、3.72亿元、4.54亿元和1.96亿元；净利润分别为3323.62万元、5164.55万元、6248.40万元和586.81万元。

报告期内，公司研发费用分别为3079.17万元、3416.35万元、4646.54万元和2575.38万元，占营业收入的比例分别为10.83%、9.18%、10.23%和13.15%，同行业可比公司平均研发费用率分别为18.44%、19.11%、18.07%和20.06%。

图片来源：招股书

报告期内，公司主营业务包括软件开发及技术服务和运维及数字化咨询服务两大类，对于软件开发及技术服务采用软件交付成果验收模式和软件外包工作量模式两种模式。

其中软件交付成果验收模式的收入占比保持在75%左右，高于银行业软件外包工作量模式为主的宇信科技（300674.SZ）、天阳科技（300872.SZ）、科蓝软件（300663.SZ）。公司称主要原因之一为“公司长期自主研发沉淀的核心技术与成熟的原型产品”，并且软件交付成果验收模式代表厂商已具有成熟的产品模块、技术能力过硬。

在同一建筑物内同时存在房产租入和租出

界面新闻注意到，开科唯识变更过一次办公场所。有趣的是，公司在同一建筑物内将自有房产5层租出后，又向北京万柳置业集团有限公司租入了6层用于办公。深交所也就在同一建筑物内同时存在房产租入租出情形的合理性向开科唯识发出问询。

开科唯识在回复中表示，公司自有房产位于海淀区北四环西路68 号5层，并于2019年6月起承租同一建筑内15层1519A的房产用于办公，二者合计面积为644.04平方米。由于公司业务规模逐步扩大，自有房产无法持续满足办公需求，且公司表示员工分散在不同楼层的两处办公场所，影响沟通效率和公司的管理效率，所以向万柳置业租赁了面积共1765.38平方米的6层房产，并将5层和15层的员工及办公设施等搬迁至6层，随后将5层出租给北京视海芯图微电子有限公司使用。

图片来源：天眼查 拟用1.9亿元购置不动产

本次IPO公司拟募集8亿元，共有5个募投项目，除补充运营资金项目以外，其余4项均包 含不动产购置，地点均为成都市高新区。

募集资金中用于办公场地购置及场地装修的金额合计1.9亿元，占总募集资金总额的25.56%。

图片来源：招股书

另值得一提的是，开科唯识更换过一次保荐机构。报告期内，东方证券承销保荐有限公司（以下简称“东方证券”）曾为公司提供辅导服务，公司采购相关中介服务的合同签署日期为2021年7月，当前履行状态为终止，但申报材料对中介机构发生变更的背景未作充分说明。

对此开科唯识回复表示：由于东方证券项目组未及时派遣足够的项目人员履行尽职侦查及申报程序，为更好地保证公司IPO整体推进进度，经友好协商，公司与东方证券决定终止上市辅导关系。