高瓴500亿投资图谱网曝！涉及光伏、锂电池等，最爱的是“它们”

　　身为亚洲顶级投资机构，高瓴在资本市场的动作历来备受关注。随着A股上市公司二季报密集披露，高瓴的投资图谱正逐渐浮现。整体来看，在二季度市场行情多变的背景下，高瓴“以静制动”，除了对部分个股进行了减仓动作，对大部分个股均选择了坚守持有，且多数公司市值呈现了增长态势。

　　

　　持仓市值超500亿

　　

　　二季度坚守新能源、水泥等龙头

　　

　　从上市公司披露的二季报来看，截至8月28日，高瓴投资管理有限公司、HHLR管理有限公司-HHLR中国基金目前出现在了隆基绿能、宁德时代、广联达、海螺水泥等公司的前十大流通股股东中，合计持仓超过500亿元。

　　

　　整体来看，高瓴二季度对上述公司的持仓均未发生变化。但持仓市值却出现不小的变动。如仅从二季度来看，高瓴持仓的隆基绿能、宁德时代、广联达的市值出现了增长，而持仓海螺水泥的市值则出现了一定的缩水。

　　

　　具体来看，截至二季度末，高瓴持仓隆基绿能的总股数为44356万股(由于隆基绿能二季度送转，持股数量由一季度的31682.86万股增加12673.14万股)，占流通A股比例为5.85%，与一季度相比未发生变化。从二级市场表现来看，隆基绿能二季度股价上涨30%，高瓴持仓隆基绿能的市值由228.72亿元增加66.8亿元至295亿元。

　　

　　图1：隆基绿能前十大流通股股东

　　

     　　

　　高瓴持仓宁德时代的市值也出现了一定增长。二季度，高瓴持仓宁德时代3884.19万股，与一季度相比未发生变化。二季度，宁德时代股价上涨了4%，高瓴的持仓市值由198.99亿元增加8.42亿至207亿元。

　　

　　但值得一提的是，高瓴此前参与宁德时代定增解禁后曾不断减持。如2021年2月，6211.18万股的定增股解禁后，高瓴随即于2021年中报、2021年三季报分别减仓798.94万股、219.88万股，2022年一季报又进一步减仓了376.50万股。

　　

　　对于广联达的坚守持仓也换来了市值增长。Wind数据显示，高瓴二季度持仓广联达2971.47万股，与一季度相比无变动，持仓市值相较于一季度的14.75亿元增加1.42亿元至16.18亿元。

　　

　　但高瓴持仓的海螺水泥，市值表现则走向了相反的方向。据海螺水泥8月26日披露的股东持仓情况显示，高瓴持仓3732.26万股，与一季度相比未发生变化，但持仓市值却缩水1.57亿元，由一季度的14.74亿元降至二季度的13.17亿元(见表1)，海螺水泥二季度股价下跌5%，但高瓴其间也曾获得分红近9000万元。

　　

　　表1：高瓴一季度持仓(部分)

　　

    数据来源：Wind 　　

　　从上述持仓来看，高瓴的“最爱”主要在新能源。如高瓴持仓上述公司总市值达532亿元，持仓光伏头部企业隆基绿能一只个股的市值即达到了295亿元。另外，《红周刊》注意到，高瓴持仓的海螺水泥，也正在向新能源转型。海螺水泥8月下旬最新表示，公司会有序稳妥推进新能源板块发展，重点发展光伏和储能项目，努力打造新的产业增长极。

　　

　　对新能源领域的青睐从高瓴的二季度美股持仓也可得以表现。从高瓴近期披露的二季度美股持仓来看，其前十大重仓股中，加仓幅度最大的也同样为一只光伏股。据13F文件显示，高瓴二季度加仓大全新能源的幅度为1785%，截至二季度末，持仓市值为1.35亿美元。

　　

　　“高瓴系”对医药长情持股

　　

　　继续减仓休闲食品龙头股

　　

　　除了高瓴投资管理有限公司、HHLR管理有限公司-HHLR中国基金等，高瓴系私募瓴仁、控股平台珠海高瓴等也出现在多家上市公司的前十大流通股股东中。

　　

　　从上市公司披露的二季报来看，百亿私募瓴仁相关基金持仓多家公司。如瓴仁卓越长青二期基金持仓安图生物、丽珠集团、八方股份。瓴仁卓越长青私募证券投资基金持仓上海机电，瓴仁致远长青一期私募证券投资基金持仓华荣股份(见表2)。

　　

　　表2：瓴仁持股情况(部分)

　　

    数据来源：Wind 　　

　　整体来看，瓴仁的二季度持仓对于多数个股也同样贯彻了“无变动式”持有。

　　

　　进一步来看，上述公司中，行业分布主要集中在新能源、医药等领域。如八方股份主营业务为电踏车用电机，属于新能源领域；华荣股份主要从事专用设备制造业，包含光伏EPC(工程总承包)业务；安图生物、丽珠集团则均为医药股。另外，上海机电为电梯制造，同时具有机器人概念。