造富雪道 | TT语音+直播打赏 乘着电竞快车的趣丸科技要借道SPAC上市

观点网 港股迎来第二宗De-SPAC交易个案。

这次的主角是趣丸科技，它运营着中国最大移动语音社交网络平台、最大的面向移动游戏用户的社交网络平台——TT语音。

这家来自广州的互联网企业，在过去三年内试图向资本市场，塑造一个依靠蓬勃电竞市场快速成长的IT独角兽的形象，也相对暴露了一些问题。

据了解，趣丸科技曾分别于2021年10月19日、2023年6月19日向港交所递表，考虑以传统的IPO形式在港上市，无奈均无结果。

在上市申请资料即将于12月失效时，趣丸科技转头选择借壳SPAC的道路。

转向SPAC

资料显示，趣丸科技需要借助的SPAC上市企业（特殊目的收购公司）为Vision Deal HK Acquisition Corp.，它是目前香港第二家启动De-SPAC并购交易的SPAC公司。

VISION DEAL于2022年6月10日在港交所主板上市，发起人为卫哲、Deal Globe、楼立枢及创富融资。

其中，卫哲为嘉御资本创始人兼董事长，创业前曾任阿里巴巴公司总裁及阿里巴巴集团执行副总裁。他旗下的嘉御基金曾投出泡泡玛特、沪上阿姨、锅圈食汇等新消费领域头部企业。

后续，卫哲将进入趣丸科技董事会担任非执行董事。

Deal Globe易界则是国内一家跨境精品投行，2014成立以来完成签约的并购金额超300亿人民币。据了解，Deal Globe创始人冯林及其团队在本次De-SPAC交易中，主导了交易结构设计及PIPE投资人引荐等工作。

枢据公开资料显示，楼立枢此前为一位投资经理，先后任职于高盛集团、欧洲最大的私募股权投资机构Apax Partners以及高瓴资本，目前状态未知。

而创富融资是总部位于香港的中小型市场财务顾问，拥有合资格保荐人资格。

资料显示，VISION DEAL设立的最初目标，是瞄准汽车的智能化领域，以及供应链优势推动的跨境出海品牌和国内新消费企业，并为此吸引了约94名PIPE投资者，但其最新的吸收标的则变为趣丸科技。

根据通告，Vision Deal、趣丸科技与PIPE投资者订立了金额约5.76亿港元的PIPE投资协议。参与的机构投资者包括浙商资管、东方资管、TSF资本（通盛时富）、蓝色光标、粤财投资及三七互娱、SensePower（商汤）等。

个人投资包括来伊份创始人及董事长施永雷、优维尔科技肖玉成、武汉山水私募基金的执行董事崔锦锋等。

PIPE投资总额涉及6334.05万股股份，占总股本的7.24%。

另外，此次PIPE投资资金最多可增至6.1亿港元，当中约2.98亿港元将用于支付趣丸售股股东，相当于公司已发行股本4.32%。

有意向退出的股东包括经纬创投Matrix Partners、天壹资本的Skycus China Fund、与趣丸宋克胞兄弟宋国文主要控制的Dream League、腾讯控制的Image Frame。

目前，趣丸科技借VISION DEAL上市涉及的总股权价值为82.15亿港元，较2021年进行最后一轮上市前投资后80.88亿港元估值增加约1.57%。

目前，VISION DEAL的总市值为12.39亿港元。

等待上市的趣丸

估值超过10亿美元的“独角兽”趣丸科技，成立于2013年，翌年推出TT语音。

TT语音初期定位游戏语音工具，究竟正值中国电竞行业爆发时期，中国战队在Dota2、英雄联盟LOL、星际争霸2等国际赛事中屡获成绩，带动电竞爱好者激增。

资料显示，截至2014年国内电竞爱好者人数就达到4000万，接近全球玩家数量一半。切中游戏玩家联机、组队需求的TT语音迅速崛起。

据统计，推出的第一年注册用户量就突破了300万，同时在线人数超过6万人。

随后，TT语音陆续拓展语音直播、扩列聊天、趣味小游戏和广场动态等业务模块，进军泛娱乐社交范畴。核心功能是在语音聊天室环境中，根据用户的个人属性、娱乐及社交需求，匹配最初可能互不相识的用户，通过互动功能和娱乐场景，创造出社交互动等体验。

2020年爆发的新冠疫情触发了语音社交的爆火，TT语音逐步成为行业巨头。

公开资料显示，趣丸科技成立以来约经历了6次融资，包括2015年12月的数百万天使轮融资、2016年5月的9.7亿元并购融资。

2020年后，趣丸科技集中进行了A、B、B+和C轮4次资金筹集，吸引了经纬创投、Duckling Fund, L.P.和Beautiful Success Holdings Limited、3W Global Fund等投资者，腾讯则是在C轮投资入股。

有腾讯这层关系，TT语音先后成为王者荣耀职业联赛（KPL）、英雄联盟职业联赛（LPL）和平精英职业联赛（PEL）、绝地求生冠军联赛（PCL）等五大头部电竞赛事官方合作伙伴。

与之匹配，趣丸开始拓展电竞业务，分别收购了《王者荣耀》的XQ战队和《英雄联盟》的DMO战队，并成立了自己的电竞俱乐部，参与和平精英职业联赛，同时还接连赞助不少电竞赛事，进一步为应用引流并打造企业形象。