京北方现金流升势突现深坑 外包服务遭多起员工诉讼

　　中国经济网编者按：京北方信息技术股份有限公司（以下简称“京北方”）于1月10日首发申请上会，公司此次拟登陆深交所中小板，公开发行股票数量不超过4017万股，发行完成后公开发行股数占发行后总股数的比例不低于25.00%，保荐机构为华融证券股份有限公司。京北方此次拟募集资金8.66亿元，其中，3.44亿元用于金融IT技术组件及解决方案的开发与升级建设项目，1.79亿元用于基于大数据、云计算和机器学习的创新技术中心项目，1.51亿元用于金融后台服务基地建设项目，1.92亿元用于补充流动资金。

　　2016年至2019年1-6月，京北方营业收入分别为8.52亿元、10.10亿元、12.26亿元、7.40亿元；销售商品、提供劳务收到的现金分别为8.67亿元、10.19、12.18亿元、4.79亿元。

　　2016年至2019年1-6月，京北方归属于母公司所有者的净利润分别为4627.11万元、4841.50万元、7802.92万元、5242.57万元；经营活动产生的现金流量净额分别为3476.24万元、2635.09万元、5409.49万元、-2.09亿元。

　　上述数据可见，京北方2016年至2018年经营活动现金流净额总体处于增长趋势，但2019年上半年却突现深坑。

　　IPO日报报道指出，京北方盈利能力差。2019年上半年京北方经营活动现金流净额与当期净利润比值为-3.99。一位注册会计师表示，经营活动现金流净额与净利润的比值大于1，证明企业能通过经营赚到现金。且上述比值越大，那么企业的盈利质量越好，反之越差。

　　此外，据证监会反馈意见显示，京北方2016年原始报表与申报报表差异较多。证监会要求京北方详细说明原始报表与申报报表的差异情况、产生原因、差错更正时间，以及相关调整是否符合《企业会计准则》规定。请保荐机构、会计师核查并发表明确意见。

　　京北方除经营活动现金流净额不佳及报表存差异外，其应收账款也于2019年上半年暴增3亿元。

　　2016年至2019年1-6月，京北方应收账款余额分别为2.26亿元、2.70亿元、3.50亿元、6.70亿元；占营业收入比例分别为26.55%、26.76%、28.54%、90.50%。

　　京北方表示，2019年上半年，公司应收账款余额与营业收入之比大幅增长，主要是因为下游银行客户由于自身审批流程及付款延后等原因，款项结算多集中在每年年末，年中结算相对少所致。

　　2016年至2018年，京北方应收账款净额分别为2.16亿元、2.58亿元、3.36亿元；占总资产比例分别为41.58%、48.32%、50.61%。

　　2016年至2018年，京北方应收账款周转率分别为4.14次、4.26次、4.13次。

　　2016年至2019年1-6月，京北方信用期外应收账款金额分别为6853.34万元、8417.61万元、1.23亿元、1.63亿元；超期比例分别为30.31%、31.15%、35.19%、24.38%。

　　京北方信息技术服务收入比重逐年增长，但该业务的毛利率却呈下降趋势。2016年至2018年，京北方营业收入中来自信息技术服务收入分别为2.55亿元、3.26亿元、4.89亿元，占比分别为29.90%、32.30%、39.87%。

　　2016年至2018年，京北方综合毛利率分别为20.96%、19.92%、22.31%，其中，信息技术服务毛利率分别为38.53%、30.67%、33.61%。

　　京北方人工成本占比90%。2016年至2018年，京北方营业成本分别为6.73亿元、8.09亿元、9.52亿元；其中，人工成本分别为6.06亿元、7.32亿元、8.56亿元，占比分别为90.02%、90.48%、89.87%。

　　招股书显示，京北方2016年12月至2019年2月，共进行四次股利分配，合计分红总金额为4958.50万元。

　　招股书显示，京北方主营业务以信息技术为核心，主要向以银行为主的金融机构提供信息技术服务和业务流程外包服务。但就是这样一家公司，却存在多起员工诉讼，其中一起诉讼更是涉及员工生命权。

　　据华夏时报，所谓的业务流程外包多是从事银行的大堂经理、引导员、现金管理、客服呼叫等工作，是典型的劳务派遣性工作。仅在2015年至2018年报告期内，京北方面临的司法风险就多达16项，其中多数是与员工的劳动争议、工伤补偿、社保缴纳等纠纷。

　　中国经济网记者查询裁判文书网发现，在上述报道中提及的多项员工诉讼中，有一项诉讼为员工生命权、健康权、身体权纠纷。诉讼文书显示，京北方遭到公司一员工父母起诉，称其女儿在被京北方郑州分公司派遣到中行郸城支行从事大堂引导员工作后受到不公平对待，于2016年12月29日跳楼身亡。

　　中国经济网记者就相关问题采访京北方，截至发稿，采访邮件暂未收到回复。

　　向以银行为主的金融机构提供综合外包服务

　　京北方主营业务以信息技术为核心，主要向以银行为主的金融机构提供信息技术服务和业务流程外包服务。公司前述两大业务板块协同发展、深度融合，形成相对完整的金融外包服务供应链。

　　京北方控股股东为拉萨永道投资管理有限责任公司，持有公司8268.2730万股，占公司本次发行前股本总额的68.62%。