沪深北交易所制定程序化交易管理实施细则 推动程序化监管措施平稳落地见效(4)

　　《实施细则》征求意见截止时间为2024年6月14日，欢迎社会各界提出宝贵意见。深交所将认真做好反馈意见的收集、梳理和吸纳工作，在进一步修改完善《实施细则》后正式发布。下一步，深交所将按照中国证监会统一部署，夯实制度基础，严格履行职责，持续加强程序化交易行为监管，促进程序化交易规范有序发展，维护公开、公平、公正的市场环境，保护投资者合法权益。此外，深交所将根据《管理规定》《实施细则》相关监管要求，加快研究制定高频交易差异化收费制度，整合修订前期发布的程序化交易报告通知，并适时以适当方式发布程序化异常交易行为监控标准。

关于就《深圳证券交易所程序化交易管理实施细则（征求意见稿）》公开征求意见通知

深证上〔2024〕451号

　　各市场参与人：

　　为加强证券市场程序化交易监管，促进程序化交易规范发展，维护证券交易秩序和市场公平，按照中国证监会统一部署，本所起草了《深圳证券交易所程序化交易管理实施细则（征求意见稿）》，现向社会公开征求意见。

　　有关意见或建议请以电子邮件形式于2024年6月14日前反馈，电子邮箱：jyjgb@szse.cn。

　　附件：1、深圳证券交易所程序化交易管理实施细则（征求意见稿）

　　2、《深圳证券交易所程序化交易管理实施细则（征求意见稿）》起草说明

　　深圳证券交易所

　　2024年6月7日

　　北交所制定程序化交易管理实施细则 推动程序化监管措施落地见效

　　为确定《证券市场程序化交易管理规定（试行）》（以下简称《管理规定》）提出的各项监管要求，促进程序化交易规范发展，维护证券交易秩序和市场公平，在中国证监会统筹指导下，北京证券交易所（以下简称北交所）起草了《北京证券交易所程序化交易管理实施细则（征求意见稿）》（以下简称《实施细则》），并自6月7日起向市场公开征求意见。

　　近年来，为确定《证券法》要求，在中国证监会统一部署下，程序化交易监管制度建设持续稳步推进。2023年9月，北交所发布了股票市场程序化交易报告通知，建立起北交所股票市场程序化交易报告制度。2024年5月15日，中国证监会正式发布了《管理规定》，对证券市场程序化交易监管作出总体性、框架性制度安排。此次，为推动《管理规定》落地见效，北交所针对程序化交易报告管理、交易行为管理、信息系统管理、高频交易管理、监督检查等究竟事项作出细化规定，研究形成《实施细则》。

　　《实施细则》对《管理规定》的相关内容进行了完整配套和有序衔接。主要内容包括：一是报告管理。规定了程序化交易投资者的报告内容、报告时限、变更报告等要求，以及会员对客户的报告管理职责等内容。二是交易行为管理。细化瞬时申报速率异常、频繁瞬时撤单、频繁拉抬打压、短时间大额成交等四类重点监控的程序化异常交易行为类型，明确机构、会员的合规风控职责。三是信息系统管理。细化了程序化交易技术系统的究竟要求及测试要求，对会员回报监测、交易单元管理等作出了规定。四是高频交易管理。明确了高频交易的认定标准，规定对高频交易从严监管，并提出了额外报告、提高交易费用等差异化管理要求，对不存在高频交易情形的，适用程序化交易的一般管理要求。究竟差异化收费标准将另行规定。五是监督检查。规定北交所可以根据自律管理需要，对涉及程序化交易相关主体进行现场或者非现场检查，对违反《实施细则》的相关主体，北交所可依规采取自律监管措施或者纪律处分。

　　《实施细则》征求意见截止时间为2024年6月14日，欢迎社会各界提出宝贵意见。北交所将认真做好反馈意见的收集、梳理和吸纳工作，在进一步修改完善《实施细则》后正式发布。下一步，北交所将按照中国证监会统一部署，夯实制度基础，严格履行职责，持续加强程序化交易行为监管，促进程序化交易规范有序发展，维护公开、公平、公正的市场环境，保护投资者合法权益。此外，北交所将根据《管理规定》《实施细则》相关监管要求，加快研究制定高频交易差异化收费制度，修订前期发布的程序化交易报告通知，并适时以适当方式发布程序化异常交易行为监控标准。

　　关于就《北京证券交易所程序化交易管理实施细则（征求意见稿）》 公开征求意见的通知

　　北证公告〔2024〕32号