A股三大指数涨跌不一 旅游与煤炭板块涨幅居前(2)

　　欧线运价又涨停！全球航运巨头宣布停航 一周之前刚宣布重返红海

　　当地时间2023年12月31日，全球航运巨头马士基航运集团发表声明，证实该公司一艘货轮在红海水域遭武装人员袭击，将在接下来48小时内再次暂停其旗下所有货船通过红海。一周之前，马士基一度认为局势已经缓和，融易新媒体消息，并表示正安排公司旗下数十艘货轮重返红海。市场方面，2024年1月3日开盘，集运指数（欧线）主力合约涨停，涨幅23%，现报2353.9点。

　　什么信号？时隔一年多央行重启PSL 三大政策性银行上月净增3500亿

　　市场近期一直憧憬央行重启PSL，这一“愿望”得以落地。1月2日，央行货币政策司抵押补充贷款工作信息发布最新数据，2023年12月，国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行净新增抵押补充贷款（PSL）3500亿元，期末抵押补充贷款余额为32522亿元。

　　工信部等八部门：严格控制磷铵、黄磷等行业新增产能

　　1月3日，工信部等八部门印发《推进磷资源高效高值利用实施方案》，其中提到，坚持分类施策，推进产品结构调整。严格控制磷铵、黄磷等行业新增产能。促进磷肥保供稳价，优先保障磷肥企业磷矿需求，引导企业科学排产、维持合理库存、稳定市场预期，支持骨干企业做优做强，积极发展新型高效磷肥品种。

　　机构观点

　　国盛证券：春季行情或已启动，科技成长风格或更优

　　国盛证券指出，近期A股市场一改此前的弱势，开始逐步转向，春季行情或已启动。本轮上涨行情具备持续性，或受两个积极因素催化影响。一是政策面，一季度国内政策环境整体会更优，市场可能迎来积极政策密集出台的窗口期；二是资金面，从历史数据来看，年初资金利率通常有所回落，开年投资者的风险偏好相对更高。由于一季度是全年信贷的集中投放期，市场预期相对宽松，流动性大幅改善，叠加美联储降息周期预期升温，海外流动性的边际宽松将有助于缓解国内货币政策压力，对于本轮反弹行情或更有利。所以从政策面和资金来看，春季行情值得期待。策略上，建议重点关注半导体周期回升背景下的电子、受益于财政发力的数字基建以及受政策支持和技术突破下的AI应用等科技成长方向。

　　中信证券：降息在春节前后均有落地可能

　　中信证券指出，回顾近五年的货币政策操作经验，春节前后往往是央行降准降息的重要窗口，从目前经济修复需求、实际利率原因等角度来看，一季度存在较高的降息概率，同时也不排除降准的可能。节奏上，降息在春节前后均有落地可能。对于债市而言，在降息落地前，货币宽松预期或支撑债市行情延续；降息落地后，广谱利率中枢或整体下移，但同时需谨防债市演绎“利多出尽”逻辑。

　　光大证券：1月市场风格或偏向“价值”

　　光大证券研报指出，2023年12月份市场处于“弱现实，弱情绪”情景，市场风格明显偏防御。展望未来，短期内“现实”或会呈现弱修复，而“情绪”可能会偏弱，因此未来市场大概率会处于“强现实、弱情绪”情景，市场风格或许会更加偏向价值。一级行业中，1月重点关注食品饮料、建筑材料、汽车、石油石化、交通运输及家用电器。

　　中金公司：1月行业配置以科技成长为主线