动力电池格局再生变：中航锂电、亿纬锂能等“二线电池”价值待重估

　　 5月14日，据媒体报道，美国电动汽车制造商特斯拉正与中国动力电池供应商亿纬锂能(300014.SZ)进行谈判，特斯拉或将亿纬锂能纳入特斯拉上海工厂的供应体系，以增加对低成本电池的采购。合作关系或于今年第三季度敲定。

　　特斯拉中国方面目前未对此事作出回应。5月16日，亿纬锂能发布澄清公告表示，截至公告披露日未与特斯拉公司就磷酸铁锂电池做商务沟通，上述报道并无根据。

　　此前，宁德时代为特斯拉上海工厂供应国产Model 3及Model Y所需要的磷酸铁锂电池。

　　“竞争一般会让价格下降，也能够降低供应链的风险，不过于依赖某一家上游公司。寻找多家供应商，是汽车零部件采购的常用方法。”有汽车行业人士对21世纪经济报道记者表示。

　　以五菱宏光MINI EV为例，其电池来自于宁德时代、鹏辉能源、国轩高科等多家电池厂商。

　　事实上，此前，已经有多家车企在与宁德时代合作的同时，也在开拓与二线电池厂家的合作可能。广汽埃安主力车型的电芯供应商已逐渐从宁德时代更换到中航锂电，亿纬锂能的方形三元电池也获得了华晨宝马的定点项目。

　　经过过去几年的发展，中国动力电池行业的格局已初步形成，头部企业宁德时代占据半壁江山。但随着中国新能源汽车市场规模的快速成长所带来的动力电池巨大需求，二线电池厂商也能够从中获益。

　　“4月，我国动力电池装车量8.4GWh，同比上升134%。二线厂商在4月发力，抢占部分头部企业市场份额，我们认为今年部分二线厂商可能会脱颖而出。”川财证券在一份研究报告中指出。

　　安信证券也在一份研报中表示，龙头享受行业高增速红利的同时，优质二线电池企业价值有待重估。

　　“一家独大”下的多元路径

　　中国汽车动力电池产业创新联盟数据显示，今年前4月，我国动力电池装车量累计31.6GWh，同比累计增长241.1%。其中，三元电池装车量累计19.0GWh，占总装车量的60.0%，同比上升173.4%；磷酸铁锂电池装车量累计12.6GWh，占总装车量的39.8%，同比上升455.9%。

　　整体来看，动力电池的两条主要发展路径已经形成：一是主打高性能的三元电池路线，二是主要以低成本、高安全性为优势的磷酸铁锂电池路线。这也是全行业的竞争。

　　不过，今年以来，随着以上汽通用五菱宏光MINI EV为代表的A00级电动车的带动，磷酸铁锂电池的市场规模快速提升。

　　从技术难度上来看，磷酸铁锂电池的门槛较低，主要竞争核心是各家厂商的成本控制能力。

　　不过，在全国乘联会秘书长崔东树看来，磷酸铁锂市场规模的成长，体现出了需求多样化、主流市场还没成长起来的特点。三元锂电池未来仍将是行业的主要竞争领域，技术提升潜力更大。

　　从市场格局来看，目前宁德时代的市场霸主地位已经形成，前4月动力电池装车量达16.04GWh，市占率高达50.7%。比亚迪以4.23GWh的成绩位居第二，市占率为13.4%。二者之间存在着较为明显的差距。

　　目前，比亚迪旗下的纯电动车型正在逐步完成从三元电池向刀片电池的切换。在电池对外供应上，比亚迪提供了三元、磷酸铁锂、刀片电池三种技术方案。从技术路线布局上来看，比亚迪的布局较为完善。目前已知的比亚迪电池外供车企包括福特及红旗。