张坤、谢治宇都在买 国家队、险资却撤离！这一板块分歧加大 能否上车？

　　伴随上市银行一季度业绩普遍增长，多位明星基金经理加仓银行股，而“国家队”资金以及部分险资却在“卖卖卖”。

　　近日，市场持续震荡行情下，银行板块的表现呈现回暖之势。券商中国记者发现，去年中旬一度遭到公募基金“嫌弃”的银行股，重新回到基金资产配置视野。数据显示，2021年一季度，主动基金银行股重仓总市值大幅增加73.44%，持仓比例达5.68%，比去年末大幅提升2.35个百分点。此外，以陆股通为代表的境外资金亦有明显加仓。

　　然而与之形成鲜明对比的是，“国家队”和保险资金等机构的减仓动作明显。以“国家队”成员之一的证金公司为例，一季度分别对12家银行进行了减仓，其中，中行被减持6.5亿股。险资方面，中国人寿旗下多只产品也对中行、邮储银行等部分银行股大量减持。

　　公募重仓银行股总市值大增

　　随着上市银行、公募基金年报及一季度报披露完毕，银行股的机构调仓路线也浮出水面。一季度上市银行净利润增速普遍改善，银行股的表现也随之回暖。证券时报记者注意到，一季度末公募基金对银行业重仓持股的总市值相比去年末大幅提升，同时不少明星公募基金对银行股有加仓动作。

　　据中国银河证券研报对股票型、偏股型等5种主动型基金统计的数据显示，截至3月末，基金对银行业重仓持股的总市值为1233.88亿元，较2020年末增长73.44%，基金持仓市值位列各行业第5，仅次于食品饮料、医药、电子、电力设备与新能源。

　　一季度末公募基金前十大重仓股披露显示，主动基金对银行业持仓占比为5.68%，比去年末提升2.35个百分点，整体持仓比例已回升至疫情前水平，处于2011年以来的中等水平。

　　截至今年一季度，共有近2000只基金重仓持有银行股，其中有超过900只主动型基金的前十大持股中有加仓银行的动作，减仓银行股的主动型基金将近430只。总体上，主动型基金加仓规模大幅高于减仓规模。

　　数据显示，主动型基金持仓偏好估值偏低的国有大行以及差异化优势明显、盈利能力和资产质量较好的股份行和城商行。截至今年3月末，共有29家上市银行股被公募基金重仓，基金重仓数量排名前五的银行分别为招行、兴业、平安、宁波银行和工行。

　　具体来看，据中国银河证券研报，被最多基金重仓以及持股市值最高的银行股为招商银行，基金数量为602只；基金持股市值高达364.85亿。兴业银行、平安银行和宁波银行也是基金重仓的“常客”，三者分别被399只、300只和279只基金重仓。据相关银行一季报显示，上述银行的净利润增速同比均超过10%，其中平安银行、宁波银行净利润同比增长超18%。

　　张坤等众多明星基金经理大幅加仓

　　值得一提的是，包括“公募一哥”张坤，以及朱少醒、谢治宇在内的多位明星基金经理一季度显著加仓银行股。其中盈利能力较强的股份行和城商行为主要的资产配置对象。

　　具体来看，张坤管理的2只基金重仓银行股。其中，易方达蓝筹精选分别增持平安银行1.3亿股、招商银行1.13亿股，截至一季度末，相关个股的总市值已突破86亿元。同为易方达基金的冯波和萧楠则同时选择了宁波银行，持股市值均约为6亿元。

　　兴全基金的谢治宇目前管理的3只产品——兴全合润、兴全合宜、兴全社会价值，一季度均新配置了兴业银行、平安银行。3只基金合计持有平安银行约1.26亿股，持有兴业银行1.14亿股。与谢治宇同为一家公司的基金经理乔迁，一季度也购入平安银行5900万股。