拟募资227亿！今年A股最大IPO是他么？（附最新拟IPO排队名单）

　　又一家企业有望实现A+H上市~

　　5月7日，中国长江三峡集团有限公司旗下三峡能源(600905)发布《首次公开发行股票初步询价结果及推迟发行公告》。

　　根据初步询价结果，三峡能源本次发行价格为2.65元/股，网下发行不再进行累计投标询价。按照发行定价，预计本次发行募集资金总额约为227亿元。

　　值得注意的是，数据显示，今年已有131只新股上市，另有30只左右新股正处于发行阶段即将上市。从已上市企业的募资规模来看，华利集团目前以38.87亿元位列年内A股IPO之首。

　　这意味着，若三峡能源顺利发行上市，其有望以227亿元的募资规模成为2021年的募资王，也有望成为年内A股最大的IPO。同时，这一募资额也有望冲进A股整体新股募资规模排名前20位。

　　1000亿级风电巨头即将登陆A股

　　公开资料显示，三峡能源是三峡集团新能源业务的战略实施主体，后者则是全球最大的水电开发企业、中国最大的清洁能源集团。

　　招股书显示，三峡能源的控股股东和实际控制人为三峡集团，三峡集团直接持有三峡能源140亿股份，占公司总股份的70%。

　　近几年来，三峡能源业绩呈现稳步增长态势。2018年至2020年，其营收规模由73.83亿元增长至113.15亿元。同期净利润则由2018年的27.09亿元增长至2020年的35.89亿元。

　　三峡新能源预计2021年一季度实现营业收入约为36.13亿元至39.01亿元，同比增长35.60%至46.41%。

　　三峡能源的主营业务为风力、光伏、水电的电力销售。截至2020年底，三峡能源的业务已经覆盖了全国30个省、自治区和直辖市，资产总额超过了1400亿元。

　　作为一只千亿级别的能源企业巨头，三峡能源此次募资金额将主要用于海上风电项目和补充流动资金。

　　实际上，三峡能源早在2006年起便由江入海，全力进军海上风电资源开发。多年来，公司坚定不移实施“海上风电引领者”战略，全力推进广东、福建、江苏、辽宁、山东等地前期工作，不断巩固海上风电集中连片规模化开发优势。

　　据招股书披露，截至2020年9月30日，其海上风电项目已投运规模104万千瓦、在建规模293万千瓦、核准待建规模530万千瓦，规模位居行业前列。到2020年底，公司预计投产和在建海上风电装机达到427万千瓦，该等项目全部投产后预计实现年发电量121亿千瓦时。

　　但值得注意的是，目前，三峡能源距离政策锁定的并网时间也日益临近。2020年1月23日，国家财政部明确从2022年起不再对新建海上风电项目进行补贴。即仅2021年内并网的项目即可享受0.85元/度的核准电价，约合每度电补贴0.4元左右，2022年后，上网电价将腰斩至0.39元/度。

　　对于能源企业而言，国家的补贴及相关税收优惠是企业的重要支撑之一。但国家层面对于风电项目的补贴也在进一步收紧。

　　招股书显示，2017年-2019年，三峡能源收取新能源补贴款的金额分别为24.14亿元、23.45亿元和23.12亿元。而补贴款的总额几乎就已经是公司全年营业收入的1/3左右。与此同时，2020年前三季度，三峡能源享受的增值税及所得税优惠金额为8.15亿元，占公司利润总额的24.67%。

　　对此，三峡能源方面亦表示，目前，国家正在积极推动平价上网和风电、光伏资源竞争性配置，可再生能源补贴逐步退坡对于公司存量项目不会产生影响，但是对公司新项目开发提出更高的要求。

　　又一家企业有望实现A+H上市

　　5月6日，上交所官网公告称，科创板上市委定于5月12日审议中铁高铁电气装备股份有限公司(高铁电气)、株洲中车时代电气股份有限公司(中车电气)2家企业的首发申请。

图/上交所官网

　　值得注意的是，中车电气此次科创板IPO拟募资77.67亿元，从今年科创板IPO拟募资额来看，中车电气仅次于和辉光电的100亿元、铁建重工的77.87亿元。