西山煤电有息负债152亿遭问资金安排 采矿权人变更手续等事项引深交所关注

深圳证券交易所网站近日发布关于对山西西山煤电股份有限公司的关注函(公司部关注函〔2020〕第130号)。2020年12月10日，山西西山煤电股份有限公司(简称“西山煤电”，000983.SZ)披露了《关于收购霍州煤电集团河津腾晖煤业有限责任公司51%股权的关联交易的公告》与《关于收购山西汾西矿业集团水峪煤业有限责任公司100%股权的关联交易的公告》。

《关于收购霍州煤电集团河津腾晖煤业有限责任公司51%股权的关联交易的公告》显示，公司拟以支付现金的方式购买霍州煤电持有的腾晖煤业51%股权。本次交易公司以自有资金收购标的股权，不涉及杠杆资金。本次交易完成后，公司将持有腾晖煤业51%股权，腾晖煤业将成为公司的控股子公司。焦煤集团为公司的控股股东，同时，焦煤集团为霍州煤电的控股股东，根据《深圳证券交易所股票上市规则》第10.1.3条的规定，霍州煤电为公司的关联方，本次交易构成关联交易。

根据具有证券期货从业资格的中水致远资产评估有限公司出具的中水致远评报字[2020]第040044号《评估报告》，以2020年9月30日为评估基准日，腾晖煤业的股东全部权益价值为76287.99万元，霍州煤电拟转让所持腾晖煤业51%股权价值为38906.88万元，上述评估值已经山西焦煤集团有限责任公司备案。根据上述评估值，交易双方确定本次交易项下腾晖煤业51%股权的交易价格为38906.88万元。

《关于收购山西汾西矿业集团水峪煤业有限责任公司100%股权的关联交易的公告》显示，公司拟以支付现金的方式收购汾西矿业持有的水峪煤业100%股权。本次交易公司以自有资金收购标的股权，不涉及杠杆资金。本次交易完成后，公司将持有水峪煤业100%股权，水峪煤业将成为公司的全资子公司。焦煤集团为公司的控股股东，同时，焦煤集团为汾西矿业控股股，根据《深圳证券交易所股票上市规则》第10.1.3条的规定，汾西矿业为公司的关联方，本次交易构成关联交易。

根据具有证券期货从业资格的中水致远资产评估有限公司出具的中水致远评报字[2020]第040049号《评估报告》，以2020年9月30日为评估基准日，水峪煤业100%股权的评估值为633279.40万元，上述评估值已经山西焦煤集团有限责任公司备案。根据上述评估值，交易双方确定本次交易项下水峪煤业100%股权的交易价格为633279.40万元。

经记者计算，上述2宗交易价格合计为672186.28万元，即67.22亿元。

西山煤电三季报显示，截至2020年9月30日，西山煤电货币资金余额为598801.99万元(59.88亿元);短期借款439994.65万元(44.00亿元)，一年内到期的非流动负债105330.35万元(10.53亿元)，长期借款925755.09万元(92.58亿元)，应付债券47956.09万元(4.80亿元)。有息负债金额合计151.91亿元。

深圳证券交易所公司管理部研究发现，《公告》显示，两项交易金额合计67.22亿元。截至2020年9月30日，西山煤电账面资金余额为59.88亿元，有息负债金额合计151.91亿元(短期借款44.00亿元，一年内到期的非流动负债10.53亿元，长期借款92.58亿元，应付债券4.80亿元)，《公告》称公司以自有资金收购标的股权，不涉及杠杆资金。(1)请西山煤电补充披露支付股权收购资金的具体安排，西山煤电是否有相应的融资计划。(2)请结合公司资产负债率、有息负债余额、未来经营现金流量净额、资金使用安排等情况，说明公司目前的现金流状况，分析大额对外投资对公司偿债能力及生产经营的影响，并进行充分的风险提示。

深圳证券交易所公司管理部还对采矿权人变更手续、出让收益折现值确认等事项表示关注，融易新媒体，请西山煤电就上述问题做出书面说明，并在12月18日前将有关说明材料报送深圳证券交易所公司管理部，同时抄送派出机构。涉及需披露事项的，请及时履行信息披露义务。