世贸能源营收滞涨收现比低于1 净利倚仗补助分红豪

　　中国经济网编者按：12月3日，宁波世茂能源股份有限公司（以下简称“世茂能源”）首发上会。世茂能源拟于上交所主板上市，发行股票数量不超过4000.00万股，保荐机构为东方证券承销保荐有限公司。世茂能源本次拟募集资金5.02亿元，分别用于燃煤热电联产三期扩建项目、补充流动资金。

　　李立峰、郑建红、李象高、周巧娟、李春华、李思铭6名自然人合计控制世茂能源100.00%的股份，为公司的实际控制人。李立峰和郑建红为夫妻关系，李象高和周巧娟为夫妻关系，李象高、周巧娟为李立峰的父母，李春华为李立峰的胞妹，李思铭为李立峰、郑建红的女儿。

　　2017年，世茂能源的净利润下滑。2016年至2019年，世茂能源的营业收入分别为1.97亿元、2.19亿元、2.25亿元、2.33亿元；净利润分别为6287.51万元、5478.03万元、6125.05万元、8544.50万元。

　　过去四年，世茂能源销售商品、提供劳务收到的现金低于营业收入。2016年至2019年，世茂能源销售商品、提供劳务收到的现金分别为1.54亿元、1.77亿元、1.98亿元、2.21亿元；经营活动产生的现金流量净额分别为1.06亿元、6885.10万元、7594.58万元、1.17亿元。

　　2016年至2019年，世茂能源的主营业务收入分别为1.95亿元、2.18亿元、2.23亿元、2.27亿元，主营业务收现比率（销售商品、提供劳务收到的现金/主营业务收入）分别为78.96%、81.24%、88.74%、97.35%，均低于1。

　　2016年末至2019年末，世茂能源的资产总额分别为4.86亿元、3.53亿元、4.63亿元、5.02亿元；负债总额分别为3.03亿元、1.56亿元、2.35亿元、1.88亿元；资产负债率分别为62.49%、44.10%、50.65%、37.39%。

　　世茂能源的货币资金不敌短期借款。2016年末至2019年末，世茂能源的货币资金分别为213.52万元、6695.40万元、2701.65万元、1224.63万元；短期借款分别为4000.00万元、9600.00万元、9550.00万元、6819.96万元。

　　2016至2019年各期末，世茂能源的应收账款余额分别为3703.05万元、4594.85万元、3984.14万元、4056.66万元；应收账款净额分别为3513.09万元、4360.37万元、3780.19万元和3853.82万元，占主营业务收入比重分别为17.86%、20.03%、16.94%和17.00%。