嵘泰工业短期借款零头超货币资金 媒体质疑虚增营收

　　中国经济网编者按：江苏嵘泰工业股份有限公司（以下简称“嵘泰工业”）将于10月15日首发上会，公司此次拟于上交所主板上市，拟公开发行股票不超过4000.00万股，不低于发行后总股本的25%，保荐机构为东方证券承销保荐有限公司。嵘泰工业此次拟募集资金8.98亿元，其中，2.27亿元用于新增汽车动力总成壳体39万件、新能源电机壳体38万件汽车精密压铸加工件扩建项目，2.53亿元用于汽车转向系统关键零件生产建设项目，2.23亿元用于墨西哥汽车轻量化铝合金零件扩产项目，3590.00万元用于研发中心建设项目，1.60亿元用于补充运营资金项目。

　　2016年至2019年，嵘泰工业营业收入分别为5.59亿元、6.82亿元、8.80亿元、9.91亿元，销售商品、提供劳务收到的现金分别为4.29亿元、5.02亿元、5.54亿元、7.48亿元。

　　2016年至2019年，嵘泰工业归母净利润分别为1.08亿元、9383.03万元、1.16亿元、1.58亿元，经营活动产生的现金流量净额分别为1.51亿元、1.42亿元、9494.64万元、2.06亿元。

　　2016年至2019年，嵘泰工业资产总额分别为9.98亿元、11.66亿元、13.03亿元、15.35亿元；负债总额分别为3.68亿元、4.72亿元、7.19亿元、7.83亿元。

　　2016年至2019年，嵘泰工业货币资金分别为1.34亿元、1.21亿元、3225.88万元、5310.48万元；其中，银行存款分别为1.29亿元、9850.70万元、1957.66万元、3862.19万元。

　　2016年至2019年，嵘泰工业短期借款分别为1.25亿元、8000.00万元、4.31亿元、4.61亿元，占负债总额比例分别为34.00%、16.95%、59.98%、58.85%；利息费用分别为578.61万元、1035.02万元、1567.41万元、2377.11万元。

　　嵘泰工业短期借款零头超货币资金。招股书数据显示，截至2019年末，嵘泰工业短期借款为46051.54万元，货币资金为5310.48万元。

　　2016年至2019年，嵘泰工业应收票据分别为1421.78万元、2328.12万元、2770.20万元、1768.65万元。

　　2016年至2019年，嵘泰工业应收账款余额分别为1.75亿元、1.84亿元、2.42亿元、3.27亿元；应收账款净额分别为1.66亿元、1.74亿元、2.30亿元、3.10亿元，占营业收入比例分别为29.69%、25.56%、26.16%、31.31%。

　　2016年至2019年，嵘泰工业应收账款周转率分别为3.80次、4.01次、4.35次、3.67次，同行业可比上市公司应收账款周转率均值分别为4.48次、4.39次、4.39次、4.15次。