8月份超七成股基上涨 银华国泰长盛广发大成等领涨

　　中国经济网北京9月2日讯 （记者 康博） 8月份A股市场持续窄幅振荡，上证指数涨2.59%、深成指涨0.88%、创业板指跌2.40%、中小板指数上涨0.74%。从市场整体表现看，此前大消费与科技的双轮驱动行情，如今变成了大消费独涨，也由此让权益基金表现出了分化迹象。

　　根据中国经济网记者统计，在473只普通股票型基金中，8月份有353只基金净值上涨，118只基金净值出现下跌，占比分别为75%和25%。尽管上涨基金的数量占比依然遥遥领先，但8月份的涨幅绝对值已经有所收敛，从涨幅排名看，仅有7只基金的涨幅超过了10%，分别为银华中国梦30股票、银华食品饮料量化股票发起式A、银华食品饮料量化股票发起式C、国泰消费优选股票、长盛多因子策略优选股票、广发优势增长股票、大成高新技术产业股票。

　　银华中国梦30股票（001163）以单月净值13.31%的涨幅居首位，从资料看，这只成立于2015年4月29日的基金自始至终都由薄官辉管理，而这位5年多的老将也不负投资者众望，让该基金成立至今累计获得了118.80%的收益率。

　　二季报显示，其前十大重仓股为立讯精密、五粮液、贵州茅台、伊利股份、海尔智家、泸州老窖、光明乳业、中炬高新、今世缘、恒生电子，在一季度时，前十大重仓股为贵州茅台、安琪酵母、五粮液、中炬高新、伊利股份、今世缘、山西汾酒、立讯精密、泸州老窖、桃李面包。可以看出，今年薄官辉的投资风格与市场行情完全契合，基本以白酒、调味品、乳业为主，而这也是银华中国梦30股票基金过去几年一贯的投资风格。

　　在二季报中，薄官辉也对三季度的经济和股市做出判断，其对三季度的中国经济恢复充满期待。首先，国内的疫情已经被逐渐控制，虽有部分地区反复，但是控制措施到位，很难形成二次爆发，经济进入常态化。其次，国内逆周期调节的措施正在发生效果，基建投资、房地产销售的都在改善，推动中国经济有望延续被疫情中断的去年四季度以来的复苏势头。第三，海外发达国家也在进入疫情重启的过程中，外需有望进一步改善。

　　针对权益市场，薄官辉表示谨慎看好。其认为“首先，货币政策虽然进入观察期，但是经济只是缓步复苏，前期宽松的货币政策不会很快收紧，同时，财政政策的效果还在逐渐起效中。第二，下半年经济有望进入加速的过程中，企业盈利有望进一步好转，盈利对当前的估值水平有很好的支撑。第三，人工智能和 5G 推动科技进步加快，以及消费行业的进一步整合，都给我们的投资提供了新的机遇。”

　　此外，银华食品饮料量化（005235、005236）A、C两份额也以12.05%、12.01%高居8月份普通股票型涨幅第二和第三名，也由此让银华基金旗下产品包揽了该类型8月份涨幅前三，成为大赢家。资料显示，作为银华食品饮料量化的基金经理，马君从2009年3月加盟银华基金，历任研究部行业研究员、量化投资部金融工程分析师、量化研究员、基金经理，公募基金管理经验累计超过7年。其认为，融易新媒体，国内餐饮等经济活动在陆续恢复，目前除个别地区外，全国的餐饮行业基本恢复到疫情前的水平，复苏进度略超预期，二季度白酒也是大幅上涨，预计三季度之后还是全年白酒为下半年及明年布局的时点。

　　与上述基金的投资风格相似的还有长盛多因子策略优选（006478），该基金二季报前十大重仓股也以食品饮料和部分医药股为主，并获得了11.62%的单月涨幅，而大成高新技术产业（000628）则重仓白酒、家电等股票，8月份净值涨幅也达到了10.37%。

　　相比之下，国泰消费优选（005970）和广发优势增长（007750）的重仓股似乎更显分散，二季报显示前者重仓了农药化工、汽车零部件、家居、造纸等行业个股，而后者以半导体、医药、大数据、环卫等行业为主，但两只基金却都在市场整体频繁震荡的8月份里，获得了11.70%、10.82%的涨幅，也说明了基金经理超强的择股能力。

　　从整体排名来看，8月份净值涨幅靠前的普通股票型基金还是以消费主题为主，但反观净值出现亏损的基金则都逃不开中小创板块的持仓。比如，国联安科技动力股票（001956），二季报显示其前十大重仓股为中微公司、吉比特、卓胜微、圣邦股份、北方华创、用友网络、宝信软件、芒果超媒、兆易创新、亿纬锂能，行业集中在芯片、通讯、网络及软件等方面，这一风格也是一季度的延续，但在净值经过上半年的上涨后，8月份却迎来了回调，净值下跌达9.34%。

　　基金经理在二季报中表示：“随着疫情对经济的影响逐步减弱，二季度宏观数据已经开始环比改善。股市反弹力度比较明显，沪深300指数上涨近13%。TMT行业逆势加速上涨，但行业内分化明显，比如电子板块跑赢通板块信25%。与季初的组合比较，本基金主要增持半导体设备和云计算产业链板块，阶段性小幅减持芯片设计板块。”